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Sociedad de crédito hipotecario

Una sucursal de una sociedad de crédito hipotecario en la calle principal de Banbury. Una sociedad de crédito hipotecario es una institución financiera propiedad de sus miembros...

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Una sucursal de una sociedad de crédito hipotecario en la calle principal de Banbury.

Una sociedad de crédito hipotecario es una institución financiera propiedad de sus miembros como organización mutualista , que ofrece servicios bancarios y financieros relacionados , especialmente ahorros y préstamos hipotecarios . Existen en el Reino Unido, Australia y Nueva Zelanda, y anteriormente en Irlanda y varios países de la Commonwealth, incluyendo Sudáfrica como bancos mutualistas. [ 1 ] Son similares a las cooperativas de crédito , pero en lugar de promover el ahorro y ofrecer préstamos sin garantía y para empresas, el propósito de una sociedad de crédito hipotecario es proporcionar hipotecas para la vivienda a sus miembros. Los prestatarios y depositantes son miembros de la sociedad, quienes establecen las políticas y nombran a los directores según el principio de un miembro, un voto. Las sociedades de crédito hipotecario a menudo ofrecen otros servicios bancarios minoristas, como cuentas corrientes, tarjetas de crédito y préstamos personales. El término "sociedad de crédito hipotecario" surgió por primera vez en el siglo XIX en Gran Bretaña a partir de los grupos cooperativos de ahorro .

En el Reino Unido, las sociedades de crédito hipotecario compiten con los bancos por la mayoría de los servicios bancarios para consumidores, especialmente los préstamos hipotecarios y las cuentas de ahorro . La normativa permite que hasta la mitad de sus préstamos se financien con deuda a no socios, lo que les permite acceder a los mercados mayoristas de bonos y dinero para financiar hipotecas. La mayor sociedad de crédito hipotecario del mundo es la Nationwide Building Society británica . En Australia, las sociedades de crédito hipotecario también compiten con los bancos minoristas y ofrecen una gama completa de servicios bancarios a los consumidores.

Historia en el Reino Unido

Las sociedades de construcción como institución comenzaron a finales del siglo XVIII en Birmingham , una ciudad que experimentaba una rápida expansión económica y física impulsada por una multiplicidad de pequeñas empresas metalúrgicas, cuyos numerosos propietarios, altamente cualificados y prósperos, invertían fácilmente en propiedades. [ 2 ] [ 3 ] Muchas de las primeras sociedades de construcción tenían su sede en tabernas o cafeterías , que se habían convertido en el centro de una red de clubes y sociedades para la cooperación y el intercambio de ideas entre la ciudadanía muy activa de Birmingham como parte del movimiento conocido como la Ilustración de las Midlands . [ 4 ] La primera sociedad de construcción que se estableció fue la Ketley's Building Society , fundada por Richard Ketley, el propietario de la posada Golden Cross , en 1775. [ 5 ] Los miembros de la sociedad de Ketley pagaban una suscripción mensual a un fondo central que se utilizaba para financiar la construcción de casas para los miembros, que a su vez actuaban como garantía para atraer más financiación a la sociedad, lo que permitía más construcción. [ 6 ] Para 1781 se habían establecido tres sociedades más en Birmingham, con una cuarta en la cercana ciudad de Dudley ; y 19 más se formaron en Birmingham entre 1782 y 1795. [ 7 ] La primera fuera de las Midlands inglesas se estableció en Leeds en 1785. [ 8 ]

La mayoría de las sociedades originales eran de terminación total , donde se disolverían cuando todos los miembros tuvieran una casa: la última de ellas, First Salisbury and District Perfect Thrift Building Society , se liquidó en marzo de 1980. [ 9 ] En las décadas de 1830 y 1840 tuvo lugar un nuevo desarrollo con la sociedad de construcción permanente , donde la sociedad continuaba de forma rotativa, aceptando continuamente nuevos miembros a medida que los anteriores completaban compras, como Leek Building Society . El principal marco legislativo para la sociedad de construcción fue la Ley de Sociedades de Construcción de 1874 ( 37 & 38 Vict. c. 42), con legislación modificatoria posterior en 1894, 1939 (véase Coney Hall ) y 1960.

En su apogeo, existían cientos de sociedades de crédito hipotecario: prácticamente cada ciudad del país tenía una que llevaba su nombre. En las décadas siguientes, el número de sociedades disminuyó, ya que varias se fusionaron para formar otras más grandes, a menudo cambiando de nombre en el proceso, y otras optaron por la desmutualización, seguida, en la gran mayoría de los casos, de la eventual adquisición por parte de un banco cotizado. La mayoría de las grandes sociedades de crédito hipotecario actuales son el resultado de la fusión de muchas sociedades más pequeñas.

Todas las sociedades de crédito hipotecario del Reino Unido son miembros de la Asociación de Sociedades de Crédito Hipotecario . A principios de 2008, había 59 sociedades de crédito hipotecario en el Reino Unido, con activos totales que superaban los 360 mil millones de libras esterlinas. [ 10 ] El número de sociedades en el Reino Unido se redujo en cuatro durante 2008 debido a una serie de fusiones provocadas, en gran medida, por las consecuencias de la crisis financiera de 2008. Hubo tres fusiones más en 2009 y 2010, una desmutualización y una fusión en 2011, y cuatro fusiones más entre 2013 y 2018 que dieron como resultado que solo hubiera una sociedad de crédito hipotecario con sede en Escocia e Irlanda del Norte, respectivamente. Desde entonces, la única fusión ha sido en 2023, cuando la sociedad de Manchester se fusionó con la de Newcastle.

Desmutualización

La Abbey National fue la primera sociedad en desmutualizarse en julio de 1989.

En la década de 1980, los cambios en la legislación bancaria británica permitieron a las sociedades de crédito hipotecario ofrecer servicios bancarios equivalentes a los de los bancos tradicionales. Sin embargo, la dirección de varias de estas sociedades seguía sintiendo que no podían competir con los bancos, por lo que en respuesta a sus inquietudes se aprobó una nueva Ley de Sociedades de Crédito Hipotecario . Esta ley permitía a las sociedades desmutualizarse . Si más del 75 % de los socios votaba a favor, la sociedad de crédito hipotecario se convertía en una sociedad limitada como cualquier otra. Los derechos mutuos de los socios se canjeaban por acciones de esta nueva compañía. Varias de las sociedades más grandes presentaron estas propuestas a sus socios, y todas fueron aceptadas. Algunas cotizaron en la Bolsa de Londres , mientras que otras fueron adquiridas por grupos financieros más grandes.

El proceso comenzó con la desmutualización de la Abbey National Building Society en 1989. Luego, desde 1995 hasta finales de 1999, ocho sociedades se desmutualizaron, lo que representaba dos tercios de los activos de las sociedades de crédito hipotecario a fecha de 1994. Cinco de estas sociedades se convirtieron en bancos por acciones (plc), una se fusionó con otra y las otras cuatro fueron adquiridas por plc (en dos casos, después de que la mutua se hubiera convertido previamente en plc).

Como menciona Tayler (2003) , las iniciativas de desmutualización tuvieron éxito de inmediato porque ni el gobierno británico, ni el conservador ni el laborista, crearon un marco que las obstaculizara. La aquiescencia política a la desmutualización fue más evidente en el caso de los " carpetbaggers ", es decir, aquellos que se unieron a las sociedades depositando cantidades mínimas de aproximadamente 100 libras esterlinas con la esperanza de beneficiarse de la distribución de excedentes tras la desmutualización. La Ley de Sociedades de Construcción de 1986, que desregulaba el sector, contenía una disposición contra los "carpetbaggers" en forma de una regla de dos años. Esta regla establecía un período de calificación de dos años antes de que los ahorradores pudieran participar en una reclamación residual. Sin embargo, antes de la desmutualización de Abbey National Building Society en 1989, los tribunales fallaron en contra de la regla de dos años tras una demanda interpuesta por la propia Abbey National para eludir la intención de los legisladores. Posteriormente, la legislación impidió la distribución de efectivo a los miembros con menos de dos años de antigüedad, pero se obtuvo el mismo resultado al permitir la emisión de acciones «gratuitas» de la sociedad anónima adquirente, vendibles por efectivo. El gobierno conservador de Thatcher se negó a introducir una ley modificatoria para subsanar el defecto de la «regla de los dos años».

Décadas de 1980 y 1990

Las sociedades de crédito hipotecario, al igual que las mutuas de seguros de vida, surgieron cuando la gente se unió para satisfacer una necesidad común; en el caso de las sociedades de crédito hipotecario, esta era la vivienda, y sus miembros eran originalmente tanto ahorradores como prestatarios. Sin embargo, pronto se hizo evidente la necesidad de ahorradores externos cuyo objetivo fuera obtener beneficios mediante los intereses de los depósitos. Así, las sociedades de crédito hipotecario permanentes se convirtieron rápidamente en bancos hipotecarios, y en estas instituciones siempre existió un conflicto de intereses entre prestatarios y ahorradores. La tarea del movimiento consistía en conciliar dicho conflicto para que los ahorradores pudieran concluir que sus intereses y los de los prestatarios eran, en cierta medida, complementarios en lugar de contrapuestos. El conflicto de intereses entre ahorradores y prestatarios nunca se resolvió por completo en las sociedades de crédito hipotecario, pero tras la desregulación, esa conciliación se convirtió prácticamente en una causa perdida. Al parecer, la dirección de las sociedades de crédito hipotecario podía dedicar considerable tiempo y recursos (que pertenecían a la organización) a planificar su apropiación efectiva de la mayor cantidad posible de activos. De ser así, se trataría sin duda de un caso de tráfico de influencias a gran escala, aprovechando el conocimiento interno especializado del negocio y los recursos de la empresa, información que no se compartía con personas ajenas a la organización, como políticos y miembros (y, quizás, reguladores). Una vez que la dirección les ofreció la oportunidad de reclamar, se podía contar con que los ahorradores, en particular, la aprovecharían. Había suficientes prestatarios con dificultades económicas dispuestos a aceptar el incentivo ofrecido por la dirección (a pesar de que las escasas cantidades eran suficientes para demostrar que probablemente acabarían devolviendo el incentivo). ( Tayler 2003 )

La dirección que promovió la desmutualización también cumplió con sus objetivos gerenciales, ya que el fin de la mutualidad trajo consigo estándares de remuneración para los comités de las sociedades anónimas y opciones sobre acciones. Las opciones sobre acciones para la dirección de las sociedades en proceso de conversión parecen ser un factor importante en el cálculo de la dirección. Rasmusen (1988) se refiere a esto en los siguientes términos:

«...los beneficios no aumentan en proporción al tamaño del banco [mutuo]. Si un banco mutuo es grande, o se espera que crezca si puede obtener capital mediante una conversión, sus gerentes obtienen más valor de la conversión, pero no sufren una gran pérdida de beneficios que si el banco fuera pequeño. Su beneficio reside en el derecho a comprar las nuevas acciones, que son valiosas porque las nuevas emisiones se venden sistemáticamente a un precio inferior al de mercado [en referencia a las conversiones de bancos mutuos en EE. UU.]. Además, no todos los gerentes de bancos mutuos son incompetentes, y las conversiones permiten al banco expandirse con mayor facilidad y otorgar opciones sobre acciones a ejecutivos, que son valiosas para los gerentes capacitados».

En lugar de utilizar su ventaja de margen como defensa de la mutualidad, alrededor de 1980 las sociedades de crédito hipotecario comenzaron a fijar las tasas hipotecarias en función de los niveles de equilibrio del mercado. En resumen, comenzaron a comportarse más como bancos, buscando maximizar las ganancias en lugar de las ventajas de una organización mutualista. Así, según Boxall y Gallagher (1997) del Banco de Inglaterra :

"...prácticamente no hubo diferencia entre los tipos de interés 'cotizados' de los bancos y las sociedades de crédito hipotecario para los préstamos hipotecarios para vivienda entre 1984 y 1997. Este comportamiento dio como resultado una rentabilidad sobre los activos para las sociedades de crédito hipotecario que fue al menos tan alta como la de los bancos cotizados y, en ausencia de distribución, condujo a una rápida acumulación de reservas".

Como también observan Boxall y Gallagher (1997) :

"...la acumulación de reservas a principios de la década de 1990, más allá de los requisitos regulatorios y de crecimiento futuro, es difícil de conciliar con las teorías convencionales del comportamiento mutuo".

Llewellyn (1996) llega a una conclusión bastante más directa y cínica:

Al adoptar una política de acumulación de reservas mediante el mantenimiento de un margen de seguridad, las sociedades de crédito hipotecario permitieron simultáneamente la competencia de los bancos y, posiblemente, socavaron la viabilidad a largo plazo de la mutualidad. Una perspectiva más cínica sugiere que algunas sociedades podrían haber adoptado una estrategia de margen de seguridad simplemente para aumentar su valor de conversión.

Algunas de estas administraciones terminaron en conflicto con sus propios miembros. Sobre la primera gran conversión de la Abadía en 1989, Kay (1991) observó:

La paradoja de los miembros de Abbey que hicieron campaña contra la salida a bolsa (la conversión en un banco propiedad de los accionistas) de su sociedad de crédito hipotecario. Luchaban por preservar un cierto grado de responsabilidad ante los socios que la dirección de la sociedad claramente no compartía. Para la dirección en funciones, las opiniones contrarias de algunos de sus miembros no eran algo que debiera sopesarse ni tenerse en cuenta al formular políticas. Eran simplemente una molestia que debían solucionarse mediante el costoso uso de asesores de relaciones públicas y procesos legales.

Finalmente, tras varias desmutualizaciones importantes y la presión de oportunistas que se trasladaban de una sociedad de crédito hipotecario a otra para aprovecharse de las ganancias inesperadas, la mayoría de las sociedades cuya administración deseaba mantener su carácter mutualista modificaron sus estatutos a finales de la década de 1990. El método habitual consistía en establecer normas que garantizaran que cualquier persona que se uniera a una sociedad por primera vez no pudiera obtener ningún beneficio de una desmutualización durante los primeros años. Al eliminarse la posibilidad de obtener ganancias rápidas, la ola de desmutualizaciones llegó a su fin en el año 2000.

Un estudio académico ( Heffernan 2003 ) encontró que el comportamiento de precios de las sociedades desmutualizadas en depósitos e hipotecas era más favorable para los accionistas que para los clientes, y que las sociedades de crédito hipotecario mutuas restantes ofrecían tasas consistentemente mejores. [ 11 ]

Décadas de 2000 y 2010

La Ley de Sociedades de Construcción (Financiación) y Sociedades Mutuas (Transferencias) de 2007 , conocida como Ley Butterfill, se aprobó en 2007 otorgando a las sociedades de construcción mayores facultades para fusionarse con otras empresas. Estas facultades fueron utilizadas por Britannia en 2009 y Kent Reliance en 2011, lo que condujo a su desmutualización.

Antes del 31 de diciembre de 2010, los depósitos en sociedades de crédito hipotecario de hasta 50.000 libras esterlinas por persona y por institución estaban normalmente protegidos por el Plan de Compensación de Servicios Financieros (FSCS), pero las sociedades de crédito hipotecario Nationwide y Yorkshire negociaron un cambio temporal en los términos del FSCS para proteger a los miembros de las sociedades que adquirieron a finales de 2008/principios de 2009. Los términos modificados permitieron a los antiguos miembros de varias sociedades que se fusionaron en una sola mantener múltiples derechos a la protección del FSCS hasta el 30 de septiembre de 2009 (posteriormente prorrogado hasta el 30 de diciembre de 2010), de modo que (por ejemplo) un miembro con 50.000 libras esterlinas en cada una de Nationwide, Cheshire y Derbyshire en el momento de las respectivas fusiones conservaría 150.000 libras esterlinas de protección del FSCS para sus fondos en la Nationwide fusionada. [ 12 ] El 31 de diciembre de 2010, el límite general del FSCS para los depósitos minoristas se incrementó a 85.000 libras esterlinas para bancos y sociedades de crédito hipotecario, y los acuerdos transitorios con respecto a las fusiones de sociedades de crédito hipotecario llegaron a su fin.

Lista de sociedades de crédito hipotecario

Reino Unido

Actual

A partir de junio de 2025 , hay 42 sociedades de crédito hipotecario independientes, [ 13 ] todas las cuales son miembros de la Asociación de Sociedades de Crédito Hipotecario . [ 10 ]

  1. ↑ Sin incluir los activos adquiridos de Virgin Money
  2. ↑ Sin incluir los activos adquiridos de Virgin Money
  3. ↑ Sin incluir los activos adquiridos del Banco Cooperativo
  4. ↑ Sin incluir los activos adquiridos del Banco Cooperativo
  5. ↑ Gestiona las cuentas corrientes a través de The Co-operative Bank, que se administra de forma independiente.
  6. ↑ Si el cliente reside dentro de su "área operativa".
  7. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 Estas sociedades no forman parte de un grupo empresarial corporativo, aunque pueden poseer otros negocios.

Desmutualizado

Diez sociedades de crédito hipotecario del Reino Unido se desmutualizaron entre 1989 y 2000, convirtiéndose en bancos o siendo adquiridas por bancos más grandes. [ 16 ] [ 17 ] Para 2008, todas las sociedades de crédito hipotecario que salieron a bolsa durante la ola de desmutualizaciones de las décadas de 1980 y 1990 habían sido vendidas a un banco convencional o nacionalizadas . [ 17 ]

Ya no existe

La siguiente es una lista incompleta de sociedades de crédito hipotecario en el Reino Unido que ya no existen de forma independiente, ya que se fusionaron con otras organizaciones o fueron adquiridas por ellas. [ 21 ] Es posible que aún mantengan una presencia activa en las calles (o en línea) como nombre comercial o como marca propia. Esto se debe generalmente a que las marcas suelen forjar reputaciones específicas y atraer a una clientela determinada, lo que puede seguir siendo objeto de marketing exitoso.

  1. ↑ La organización The Temperance Permanent se llamaba así porque se exigía a sus directores que firmaran el compromiso , requisito que se eliminó con la fusión y el cambio de nombre, para disgusto de algunos miembros, según se informó. [ The Times , viernes, 25 de abril de 1975; pág. 4; número 59379; columna E, «La sociedad de crédito hipotecario abandona la templanza». Consultado en InfoTrac el 17 de julio de 2008].
  2. ↑ Fusión de Skipton Building Society y Scarborough Building Society, 29 de noviembre de 2008. Archivado el 10 de abril de 2009 en Wayback Machine.
  3. ↑ Britannia y Co-operative Financial Services desvelan planes para una supermutua (Consultado el 22 de enero de 2009) Archivado el 27 de junio de 2009 en Wayback Machine
  4. ↑ Junta General Anual de Chesham Building Society, 31 de marzo de 2010. Archivada el 30 de mayo de 2010 en Wayback Machine , consultada el 1 de abril de 2010.

Australia

En Australia, las sociedades de crédito hipotecario evolucionaron siguiendo el modelo británico. Tras el fin de la Segunda Guerra Mundial , se recuperó el modelo de liquidación para financiar la necesidad de vivienda de los soldados que regresaban del frente. Se crearon cientos de estas sociedades con capital inicial del gobierno, el cual se devolvía al gobierno y las sociedades de liquidación conservaban los intereses acumulados. Una vez prestados todos los fondos iniciales, cada sociedad de liquidación podía solicitar más capital inicial hasta poder volver a prestar sus propios fondos y, de esta forma, convertirse en una sociedad permanente.

Los préstamos con vencimiento a plazos seguían estando disponibles y eran utilizados por el personal de las empresas hasta la década de 1980, ya que su existencia no era muy conocida después de principios de la década de 1960. Debido a la estricta regulación bancaria, las sociedades de crédito hipotecario prosperaron hasta la desregulación del sector financiero australiano en la década de 1980. Finalmente, muchas de las sociedades de crédito hipotecario más pequeñas desaparecieron, mientras que algunas de las más grandes (como Advance y St George ) alcanzaron la categoría de banco.

Entre las conversiones más recientes se encuentran Heritage Bank , que pasó de ser una sociedad de crédito hipotecario a un banco en 2011, Hume en 2014, mientras que Wide Bay Building Society se convirtió en Auswide Bank e IMB hizo lo mismo en 2015, y Greater Building Society se convirtió en Greater Bank en 2016. Las sociedades de crédito hipotecario que se convierten en bancos ya no están obligadas a desmutualizarse.

Una diferencia particular entre las sociedades de crédito hipotecario australianas y las de otros países es que las sociedades de crédito hipotecario australianas están obligadas a constituirse como sociedades de responsabilidad limitada .

Las sociedades de crédito hipotecario actuales son

  • Sociedad de Construcción Bass & Equitable ( Tasmania )
  • Sociedad de Construcción Mutua de Maitland ( Maitland )

Eswatini

La Ley de Sociedades de Construcción de 1962 autorizó el registro de sociedades de construcción en Eswatini. Durante mucho tiempo, el país solo contó con una. Una segunda se registró a finales de 2019.

  • Swaziland Building Society: Registrada en la década de 1960, es la primera y más antigua sociedad de crédito hipotecario de Eswatini. Cuenta con sucursales en casi todas las ciudades y pueblos del Reino y se ha caracterizado por su conservadurismo. Han circulado numerosos rumores sobre el deseo de esta institución de desmutualizarse, hasta el punto de que en 2019 se aprobó una enmienda a la Ley de Sociedades de Crédito Hipotecario que permite a las sociedades de crédito hipotecario desmutualizarse y solicitar licencias bancarias. [ 23 ]
  • Status Capital Building Society: Status Capital Building Society se registró como la segunda sociedad de crédito hipotecario del país y obtuvo una licencia en 2019 de la Autoridad Reguladora de Servicios Financieros tras la aprobación y recomendación del Ministro de Finanzas. [ 24 ]

Irlanda

La República de Irlanda contaba con alrededor de 40 sociedades de crédito hipotecario en su apogeo a mediados del siglo XX. [ 25 ] Muchas de ellas eran muy pequeñas y, a medida que los bancos comerciales irlandeses comenzaron a originar hipotecas residenciales, las pequeñas sociedades de crédito hipotecario dejaron de ser competitivas. La mayoría se fusionaron o disolvieron o, en el caso de First Active plc , se convirtieron en bancos convencionales. Las últimas sociedades de crédito hipotecario restantes, EBS Building Society e Irish Nationwide Building Society , se desmutualizaron y fueron transferidas o adquiridas por filiales bancarias en 2011 tras los efectos de la crisis financiera irlandesa .

Leeds Building Society Ireland y Nationwide UK (Ireland) eran sucursales irlandesas de sociedades de crédito hipotecario con sede en el Reino Unido; ambas han cesado desde entonces todas sus operaciones en Irlanda.

Cierres de sociedades

  • Sociedad de Construcción Ballygall, 1977
  • Sociedad de Construcción Municipal y Provincial, 1978
  • Sociedad de Modelismo de Dublín, 1984
  • Sociedad de Ahorro y Construcción de Dublín, 1977
  • Sociedad de Construcción de las Cuatro Provincias, 1978
  • Sociedad de Construcción Independiente, 1977
  • Sociedad Irlandesa de Ahorros y Construcción, 1984
  • Sociedad Nacional Provincial de Construcción, 1977
  • Sociedad de Construcción Progresiva, 1977
  • Sociedad de Construcción del Oeste de Irlanda, 1977

Jamaica

En Jamaica , tres sociedades de crédito hipotecario compiten con bancos comerciales y cooperativas de crédito por la mayoría de los servicios financieros al consumidor: [ 27 ]

  • Sociedad Nacional de Construcción de Jamaica
  • Sociedad de Construcción Mutua de Victoria
  • Sociedad de Construcción Scotia Jamaica

Nueva Zelanda

Regulación

En Nueva Zelanda , las sociedades de crédito hipotecario se registran ante el Registro de Sociedades de Crédito Hipotecario conforme a la Ley de Sociedades de Crédito Hipotecario de 1965. [ 28 ] El registro como sociedad de crédito hipotecario es simplemente un proceso para establecer la entidad como corporación. Es en gran medida una formalidad, y se logra fácilmente, ya que el requisito de capital es mínimo (se deben emitir acciones a 20 miembros por un valor no inferior a NZ$1000 cada una, con un capital social fundacional mínimo total de NZ$200 000). [ 29 ]

En lo que respecta a la supervisión prudencial, existe una división entre las sociedades de crédito hipotecario que operan en Nueva Zelanda, por un lado, y aquellas que (aunque formalmente registradas en Nueva Zelanda) operan en el extranjero:

  • Las sociedades de crédito hipotecario que aceptan depósitos del público en Nueva Zelanda están reguladas como "entidades de captación de depósitos no bancarias" en virtud de la Ley de Entidades de Captación de Depósitos No Bancarias de 2013. [ 30 ] Dichas sociedades de crédito hipotecario deben (a menos que cumplan los requisitos para una exención específica) cumplir con las normas prudenciales. El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda supervisa el cumplimiento de dichas normas, pero no realiza una supervisión prudencial de la solidez financiera de las sociedades de crédito hipotecario individualmente. La mayoría de estas sociedades son supervisadas para garantizar el cumplimiento de los términos de sus títulos de deuda por fideicomisarios designados conforme a la legislación sobre valores, y dichos fideicomisarios tienen diversas obligaciones de presentación de informes al Banco de la Reserva.
  • Las sociedades de crédito hipotecario que aceptan depósitos únicamente de clientes extranjeros no están reguladas por la Ley de Entidades de Captación de Depósitos No Bancarias de 2013 ni por la legislación de mercados financieros de Nueva Zelanda. Por consiguiente, no son objeto de supervisión prudencial por parte del Banco de la Reserva ni de la Autoridad de Mercados Financieros . El Banco de la Reserva advierte en su sitio web que no supervisa las transacciones realizadas por sociedades de crédito hipotecario registradas en Nueva Zelanda que operan en mercados extranjeros. [ 31 ] El Departamento de Asuntos Internos es, en última instancia, responsable de todas las entidades que no se incluyen expresamente en otras categorías a efectos de la lucha contra el blanqueo de capitales .

Los datos de registro y la documentación presentada por las sociedades de crédito hipotecario están disponibles en el Registro de Sociedades de Crédito Hipotecario que se encuentra en la Oficina de Sociedades de Nueva Zelanda.

Sociedades de crédito hipotecario individuales

Con el paso de los años, se fundaron varias sociedades de crédito hipotecario.

Algunas, como Countrywide Building Society y United Building Society , se convirtieron en bancos en las décadas de 1980 y 1990. Heartland Building Society (creada en 2011 mediante la fusión de Canterbury Building Society, Southern Cross Building Society y otras dos instituciones financieras) se convirtió en Heartland Bank el 17 de diciembre de 2012.

Las sociedades de crédito hipotecario restantes incluyen:

  • Pacific Eagle Capital (anteriormente General Equity Building Society)
  • Sociedad de Construcción de Heretaunga
  • Kiwi Deposit Building Society (en proceso de disolución desde 2013) [ 32 ]
  • Sociedad de Construcción Permanente de Manawatu
  • Sociedad de Construcción Nelson
  • Southland Building Society , que en octubre de 2008 se convirtió en un banco registrado conocido como SBS Bank. Sin embargo, sigue siendo una sociedad de crédito hipotecario y conserva su estructura mutualista.
  • Hastings Building Society se fusionó con SBS Bank en octubre de 2010, pero la marca Hastings Building Society continuó operando como entidad financiera bajo el nombre de HBS Bank. En noviembre de 2015, la marca HBS Bank dejó de utilizarse.
  • Sociedad de Construcción de Wairarapa.

Zimbabue

En Zimbabue , Central Africa Building Society (CABS) es la principal entidad de crédito hipotecario que ofrece una amplia gama de productos y servicios financieros, entre los que se incluyen cuentas corrientes y de ahorro, banca móvil, préstamos hipotecarios, inversiones en el mercado monetario, depósitos a plazo fijo y préstamos con garantía de nómina.

Organizaciones similares en otros países

En otros países existen organizaciones mutualistas similares a las sociedades de crédito hipotecario:

  • Austria : En Austria hay cuatro bancos cooperativos: Allgemeine Bausparkasse (ABV), Raiffeisen-Bausparkasse , Bausparkasse Wüstenrot AG y Bausparkasse der Sparkassen (caja de ahorros).
  • Finlandia: En Finlandia , la Sociedad Hipotecaria de Finlandia , una sociedad de crédito hipotecario permanente, fue fundada en 1860. Desde 2002, los préstamos hipotecarios son gestionados por Suomen AsuntoHypoPankki , el banco autorizado propiedad de la sociedad.
  • Alemania: En Alemania existen 8 cajas de ahorro del Sparkassen-Finanzgruppe denominadas Landesbausparkassen (LBS) y 12 cajas de ahorro privadas, por ejemplo Schwäbisch Hall, Wüstenrot, Deutsche Bank Bauspar AG, etc.
  • Estados Unidos: En Estados Unidos, las asociaciones de ahorro y préstamo , así como las cooperativas de crédito , tienen una organización y un propósito similares.
  • Dinamarca. En Dinamarca, casi todas las hipotecas se realizan a través de un Realkreditinstitut , que emite bonos con bajos tipos de interés vinculados directamente al valor de la vivienda. Históricamente, estas instituciones eran propiedad de sus miembros, pero desde la década de 2000, varias han sido adquiridas por bancos comerciales. Estos bonos pueden cubrir hasta el 80 % del valor de la vivienda, y se necesitan préstamos adicionales con tipos de interés más altos para financiar el resto.
  • Otros : Véase banca cooperativa .

Diferencias operativas con los bancos

Números de lista

Dado que la mayoría de las sociedades de crédito hipotecario no eran miembros directos del sistema de compensación del Reino Unido , era habitual que utilizaran un número de registro para identificar las cuentas en lugar de asignar un código de clasificación de seis dígitos y un número de cuenta de ocho dígitos según los estándares BACS .

Más recientemente, las sociedades de crédito hipotecario han tendido a obtener asignaciones de códigos de clasificación y números de cuenta dentro del sistema de compensación, por lo que el uso de números de registro ha disminuido. Al utilizar BACS, es necesario introducir los números de registro en el campo de referencia, mientras que el código de clasificación genérico y el número de cuenta de la sociedad de crédito hipotecario se introducen en los campos BACS estándar. [ 33 ]

Véase también

Referencias

  1. ↑ Banco de la Reserva. "LEY DE BANCOS MUTUOS 124 DE 1993" . Banco de la Reserva de Sudáfrica . Consultado el 8 de agosto de 2023 .
  2. ↑ Ashworth, Herbert (1980). La historia de las sociedades de crédito hipotecario . Londres: Franey & Co. pág. 4. ISBN  0-900382-38-4.Berg , Maxine (1991). «Comercio y creatividad en Birmingham del siglo XVIII» . En Berg, Maxine (ed.). Mercados y manufactura en la Europa industrial temprana . Londres: Routledge. pág. 194. ISBN  0-415-03720-4Consultado el 7 de septiembre de 2010 .
  3. ↑ Bab, Herbert JG (1938). "La evolución de la British Building Society" . The Economic History Review . 9 (1): 56– 63. doi : 10.2307/2589967 . ISSN 0013-0117 . JSTOR 2589967 .  
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Lecturas adicionales

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  • Rasmusen, E. (1988). "Bancos mutuos y bancos por acciones". Revista de Derecho y Economía . 31 : 412.
  • Kay, J. (1991). "La economía de la mutualidad". Anales de economía pública y cooperativa . 62 (3): 317. doi : 10.1111/j.1467-8292.1991.tb01489.x .
  • Boxall, A.; Gallagher, N. (1997). "La mutualidad en la encrucijada". Financial Stability Review (3): 112.
  • Llewellyn, D. (1996). "Algunas reflexiones sobre el debate entre mutualidad y conversión". Journal of Co-operative Studies . 29 (2): 61.
  • Tayler, G. (2003). "Motivos de desmutualización de las sociedades de crédito hipotecario del Reino Unido". Ética empresarial: una revisión europea . 12 (4): 394– 402. doi : 10.1111/1467-8608.00340 .