Citibank

El City Bank de Nueva York fue fundado el 16 de junio de 1812. ^{[ 5 ]} El primer presidente del City Bank fue el estadista y coronel retirado Samuel Osgood . Tras la muerte de Osgood en agosto de 1813, William Few se convirtió en presidente del banco, permaneciendo hasta 1817, seguido por Peter Stagg (1817–1825), Thomas Smith (1825–1827), Isaac Wright (1827–1832) y Thomas Bloodgood (1832–1843). Después del Pánico de 1837 , Moses Taylor adquirió el control de la compañía. ^{[ 6 ]} Durante el ascenso de Taylor, el banco funcionó principalmente como un centro de tesorería y finanzas para el extenso imperio empresarial de Taylor. ^{[ 7 ]} Entre los presidentes posteriores del banco se encontraban Gorham A. Worth (1843–1856), el propio Moses Taylor (1856–1882), el yerno de Taylor, Percy Rivington Pyne I , y James Stillman (1891–1909). ^{[ 6 ]}

En 1831, el City Bank fue escenario de uno de los primeros robos bancarios de Estados Unidos, cuando dos ladrones, James Honeyman y William J. Murray, ^{[ 8 ]} se llevaron decenas de miles de dólares en billetes y 398 doblones de oro , ^{[ 9 ] [ 8 ]} el equivalente a 52 millones de dólares en moneda de 2013. ^{[ 10 ]}

El banco financió bonos de guerra para la Guerra de 1812 , fue miembro fundador de la cámara de compensación financiera en Nueva York (1853), respaldó a la Unión durante la Guerra Civil Estadounidense con 50 millones de dólares en bonos de guerra, abrió el primer departamento de cambio de divisas de cualquier banco (1897) y recibió un depósito de 5 millones de dólares para ser entregado a España para la adquisición de Filipinas por parte de Estados Unidos (1899). En 1865, el banco se unió al sistema bancario nacional de Estados Unidos bajo la Ley de Bancos Nacionales y se convirtió en The National City Bank of New York. Para 1868, era uno de los bancos más grandes de Estados Unidos. El banco se convirtió en el banco más grande de la ciudad de Nueva York después del Pánico de 1893. Dos años más tarde, en 1895, se había convertido en el banco más grande de Estados Unidos ^{[ 6 ].}

En 1904, el banco ayudó a financiar el Canal de Panamá . Dos años después, en 1906, el 11% de los saldos bancarios del gobierno federal de los Estados Unidos estaban en manos de National City. En ese momento, National City era el banquero de Standard Oil , y las facciones bancarias de Chicago acusaron al Secretario del Tesoro de los Estados Unidos , L. M. Shaw, de tener una relación demasiado estrecha con National City y otros operadores de Wall Street. ^{[ 12 ]} En 1907, Stillman, entonces presidente del banco, intervino, junto con JP Morgan y George Fisher Baker , en el Pánico de 1907 .

Entre 1910 y 1911, el Departamento de Estado respaldó a un consorcio de inversores estadounidenses encabezado por Citibank para adquirir el control del Banque Nationale de la République d'Haïti , que era el único banco comercial de Haití y funcionaba como tesorería del gobierno haitiano. Posteriormente, Citibank presionó a favor de la ocupación estadounidense de Haití , que comenzó en 1915. Durante la ocupación, Citibank impuso un préstamo de 30 millones de dólares estadounidenses al gobierno haitiano, que el ^{comunista George} Padmore describió como la transformación de Haití en una "colonia de esclavos estadounidense". ^{[ 13 ]} Según documentos presentados posteriormente ante el Comité de Finanzas del Senado , Citibank obtuvo algunas de sus mayores ganancias en la década de 1920 gracias a los pagos de la deuda de Haití ^{. [ 15 ]}

Cuando la Ley de la Reserva Federal lo permitió, ^{[ 16 ]} National City Bank se convirtió en el primer banco nacional estadounidense en abrir una oficina bancaria en el extranjero al inaugurar una sucursal en Buenos Aires , Argentina, en 1914. Muchas de las oficinas internacionales actuales de Citi son más antiguas; las oficinas en Londres, Shanghái, Calcuta y otros lugares fueron inauguradas en 1901 y 1902 por International Banking Corporation (IBC), una compañía autorizada para realizar negocios bancarios fuera de los EE. UU., lo cual estaba prohibido para los bancos nacionales estadounidenses. En 1918, IBC se convirtió en una subsidiaria de propiedad total y posteriormente se fusionó con el banco. Ese mismo año, el banco evacuó a todos sus empleados de Moscú y Petrogrado debido al inicio de la Guerra Civil Rusa , pero también estableció una sucursal en Puerto Rico . Para 1919, el banco se había convertido en el primer banco estadounidense en tener $1 mil millones en activos.

Al 9 de marzo de 1921, había cuatro bancos nacionales con sucursales en la ciudad de Nueva York: Chatham and Phenix National , Mechanics and Metals National , Irving National y National City Bank. ^{[ 17 ]}

Charles E. Mitchell , también conocido como "Sunshine" Charlie Mitchell, fue elegido presidente en 1921. En 1929, fue nombrado presidente del consejo de administración, cargo que ocupó hasta 1933. Bajo la dirección de Mitchell, el banco se expandió rápidamente y, para 1930, contaba con 100 sucursales en 23 países fuera de Estados Unidos. Muchos consideran que las políticas implementadas por el banco bajo el liderazgo de Mitchell fueron una de las principales causas del desplome bursátil de 1929, que finalmente condujo a la Gran Depresión . ^{[ 18 ] [ 19 ] [ 20 ] [ 21 ] [ 22 ] [ 23 ] [ 24 ] [ 25 ] [ 26 ] [ 27 ]}

En 1933, la Comisión Pecora , un comité del Senado de los Estados Unidos , investigó a Mitchell por su participación en pérdidas de decenas de millones de dólares, salarios excesivos y evasión fiscal, lo que posteriormente condujo a su renuncia. ^{[ 28 ] [ 29 ] [ 30 ] [ 31 ] [ 32 ] [ 33 ]} El senador estadounidense Carter Glass dijo de él: «Mitchell, más que cualquier otro grupo de 50 hombres, es responsable de esta caída de la bolsa ». ^{[ 34 ] [ 35 ]}

El 24 de diciembre de 1927, su sede en Buenos Aires , Argentina, fue dinamitada por el anarquista italiano Severino Di Giovanni , en el marco de la campaña internacional de apoyo a Sacco y Vanzetti . ^{[ 36 ]}

En 1940 y 1941, cerraron sucursales en Alemania y Japón. En 1945, el banco gestionó 5.600 millones de dólares en valores del Tesoro para las campañas de préstamos de guerra y de victoria del gobierno estadounidense.

En 1952, James Stillman Rockefeller fue elegido presidente y luego presidente del consejo de administración en 1959, cargo que ocupó hasta 1967. Stillman era descendiente directo de la familia Rockefeller a través de la rama de William Rockefeller (hermano de John D. Rockefeller ). En 1960, su primo segundo, David Rockefeller , se convirtió en presidente del Chase Manhattan Bank , el antiguo rival neoyorquino de National City por el dominio del sector bancario en Estados Unidos. ^{[ 37 ] [ 38 ]}

Tras su fusión con el First National Bank en 1955, el banco cambió su nombre a The First National City Bank of New York, y luego lo acortó a First National City Bank en 1962. También cabe destacar que el banco comenzó a reclutar en la Harvard Business School en 1957, gestionó la financiación de la película de Hollywood de 1958, South Pacific , y sus sucursales en Cuba fueron nacionalizadas en 1959 por el nuevo gobierno socialista , y tuvo a su primer director afroamericano en 1969, Franklin A. Thomas .

La empresa se introdujo de forma orgánica en los sectores de arrendamiento financiero y tarjetas de crédito, y la introducción de certificados de depósito denominados en dólares estadounidenses en Londres marcó la aparición del primer instrumento negociable nuevo en el mercado desde 1888. Posteriormente, el banco pasó a formar parte de MasterCard y, en 1967, lanzó su tarjeta de crédito First National City Charge Service , conocida popularmente como la "Everything Card".

En 1967, Walter B. Wriston se convirtió en presidente y director ejecutivo del banco. ^{[ 39 ]}

En la década de 1960, el banco incursionó en el negocio de las tarjetas de crédito. En 1965, First National City Bank compró Carte Blanche a Hilton Hotels . Tres años después, bajo la presión del gobierno estadounidense, el banco vendió esta división. Para 1968, la compañía creó su propia tarjeta de crédito. La tarjeta, conocida como " The Everything Card ", se promocionó como una especie de versión de la costa este de la BankAmericard . Para 1969, First National City Bank decidió que la Everything Card era demasiado costosa para promocionarla como una marca independiente y se unió a Master Charge (ahora MasterCard ). Citibank intentó nuevamente, sin éxito, entre 1977 y 1987, crear una marca de tarjeta de crédito independiente, la Choice Card .

En 1967, First National City Bank se reorganizó como una sociedad holding bancaria única, First National City Corporation, o "Citicorp" para abreviar. Sin embargo, el banco había sido apodado "Citibank" desde la década de 1860, cuando City Bank of New York lo adoptó como un código de dirección de ocho letras. "Citicorp" se convirtió en el nombre formal de la sociedad holding en 1974, y en 1976, First National City Bank pasó a llamarse Citibank, NA ^{[ 40 ].} El cambio de nombre también ayudó a evitar confusiones en Ohio con National City Corp. , con sede en Cleveland , aunque los bancos nunca tuvieron áreas superpuestas significativas excepto por las tarjetas de crédito Citi emitidas en el territorio de National City. Además, en el momento del cambio de nombre a Citicorp, en 1968, National City of Ohio era principalmente un banco del área de Cleveland y no había emprendido su ola de adquisiciones que ocurriría en las décadas de 1990 y 2000. Cualquier posible confusión de nombres que hubiera existido si Citi no hubiera cambiado su nombre de National City quedó completamente descartada cuando PNC Financial Services adquirió National City en 2008 durante la crisis de las hipotecas subprime .

En 1987, el banco reservó 3 mil millones de dólares en reservas para pérdidas crediticias en Brasil y otros países en desarrollo . ^{[ 41 ]} En 1990, el banco estableció una filial en Polonia. En 1994, se convirtió en el mayor emisor de tarjetas del mundo.

También en la década de 1980, el banco lanzó la Citicard, que permitía a los clientes realizar todas las transacciones sin una libreta de ahorros . ^{[ 42 ]} Las sucursales también contaban con terminales con pantallas simples de una sola línea que permitían a los clientes obtener información básica de la cuenta sin un cajero .

John S. Reed fue nombrado director ejecutivo en 1984, y Citi se convirtió en miembro fundador de la cámara de compensación CHAPS en Londres. Bajo su liderazgo, en los siguientes 14 años Citibank se convertiría en el banco más grande de Estados Unidos, el mayor emisor de tarjetas de crédito y débito del mundo, y expandiría su presencia global a más de 90 países.

En 1981, Citibank constituyó una filial en Dakota del Sur para aprovechar las nuevas leyes que elevaban el tipo de interés máximo permitido en los préstamos estatales al 25 % (el más alto del país en aquel entonces). En muchos otros estados, las leyes contra la usura impedían a los bancos cobrar intereses acordes con los altísimos costes de los préstamos a finales de la década de 1970 y principios de la de 1980, lo que hacía que los préstamos al consumo no fueran rentables. Actualmente, la ley de Dakota del Sur no establece un tipo de interés máximo ni una restricción por usura cuando se formaliza un acuerdo por escrito. ^{[ 43 ]}

Citi adquirió United Bank of Arizona y Great Western Bank & Trust en la década de 1980, pero vendió sus operaciones en Arizona a Norwest en 1993. ^{[ 44 ]}

En 2005, Federated Department Stores, ahora Macy's, Inc. , vendió su cartera de crédito al consumo a Citigroup, que reemitió sus tarjetas bajo el nombre de Department Stores National Bank (DSNB). ^{[ 45 ] [ 46 ]}

En 2013, Citibank empleaba a 2900 personas en Sioux Falls , Dakota del Sur, y contribuía a que el estado tuviera más activos bancarios que cualquier otro estado. ^{[ 47 ]}

En 2013, Citibank compró la cartera de tarjetas de crédito de Best Buy a Capital One. ^{[ 48 ] [ 49 ]}

El 1 de abril de 2016, Citigroup se convirtió en el emisor exclusivo de las tarjetas de crédito de marca Costco . ^{[ 50 ] [ 51 ]}

La división de tarjetas de crédito de marca propia del banco, Citi Retail Services, emite tarjetas de crédito emitidas por tiendas para empresas como: American Airlines , Best Buy , ConocoPhillips , Costco , ExxonMobil , The Home Depot , Sears , Shell Oil y Staples Inc.

En 2002, Citigroup, la empresa matriz de Citibank, adquirió Golden State Bancorp y su California Federal Bank , del cual Ronald O. Perelman era propietario en un tercio , por 5.800 millones de dólares. ^{[ 52 ] [ 53 ]}

En 1999, Citibank fue demandado por cobrar indebidamente cargos por mora en sus tarjetas de crédito. ^{[ 54 ]}

En agosto de 2004, Citigroup ingresó al mercado de Texas con la compra de First American Bank de Bryan, Texas . El acuerdo estableció la presencia de la empresa en la banca minorista de Texas, lo que le dio a Citibank más de 100 sucursales, 3.500 millones de dólares en activos y aproximadamente 120.000 clientes en el estado. ^{[ 55 ]}

En 2006, el banco ingresó al mercado de Filadelfia, abriendo 23 sucursales en el área metropolitana. En 2013, Citibank cerró estas sucursales por razones de "eficiencia". ^{[ 56 ]}

En 2006, la compañía anunció un acuerdo de patrocinio de derechos de denominación para el nuevo estadio de los New York Mets , Citi Field , que se inauguró en 2009. Según se informó, el acuerdo requería pagos por parte de Citi de 20 millones de dólares anuales durante 20 años. ^{[ 57 ]}

A septiembre de 2020, las sucursales de Citibank en Estados Unidos se ubicaban en las áreas metropolitanas de Nueva York, Los Ángeles, San Francisco, Sacramento, San Diego, Washington D.C., Las Vegas, Miami y Chicago. La mayoría de las sucursales de Citibank en Estados Unidos se encuentran en California, con 292 sucursales en el estado.

Citi anunció que podría regresar a Dallas para su servicio de banca minorista en 2022. Citibank ocupará más de 9,000 pies cuadrados de espacio en el edificio Berkshire Court, ubicado en la intersección de Preston y Northwest Highway. La construcción de la nueva oficina comenzará a principios del próximo año, según los documentos de planificación presentados ante el estado. La nueva oficina de Citibank se describe como un "centro de experiencia" en dichos documentos. Los planes identifican la operación como "espacio para banca minorista/oficinas". Citibank no cuenta con una presencia significativa de banca minorista en el área de Dallas. Un portavoz de la oficina del banco en Nueva York no quiso dar detalles sobre los planes para la ubicación en el norte de Dallas. "No haremos comentarios al respecto", declaró Drew Benson de Citibank en un correo electrónico.

El 11 de abril de 2007, Citigroup, la empresa matriz de Citibank, anunció el despido de 17.000 empleados, es decir, el 8% de su plantilla. ^{[ 58 ]}

El 4 de noviembre de 2007, Charles Prince renunció como presidente y director ejecutivo de Citigroup, la empresa matriz de Citibank, tras reuniones de crisis con el consejo de administración en Nueva York a raíz de pérdidas multimillonarias relacionadas con préstamos subprime . ^{[ 59 ]} El exsecretario del Tesoro de los Estados Unidos, Robert Rubin, asumió la presidencia y posteriormente contrató a Vikram Pandit como director ejecutivo. ^{[ 60 ]}

El 5 de noviembre de 2007, varios días después de que Merrill Lynch anunciara que también había estado perdiendo miles de millones debido a la crisis de las hipotecas subprime en Estados Unidos, Citi informó que perdería entre 8.000 y 11.000 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2007, además de los 6.500 millones de dólares que perdió en el tercer trimestre de 2007. ^{[ 61 ]}

Con efecto a partir del 30 de noviembre de 2007, Citibank vendió sus 17 sucursales en Puerto Rico , junto con 1.000 millones de dólares en depósitos, a Banco Popular . ^{[ 62 ]}

En enero de 2008, Citigroup informó una pérdida de 10 mil millones de dólares en el cuarto trimestre de 2007, después de una depreciación de 18.1 mil millones de dólares. ^{[ 63 ]}

En marzo de 2008, Citibank creó Mobile Money Ventures, una empresa conjunta con SK Telecom , para desarrollar aplicaciones móviles para la banca. ^{[ 64 ]} Vendió la empresa a Intuit en junio de 2011. ^{[ 65 ]}

En mayo de 2008, la empresa cerró una transacción de arrendamiento posterior por valor de 87,5 millones de dólares para sucursales en la ciudad de Nueva York. ^{[ 66 ]}

En julio de 2008, Citibank Privatkunden AG & Co. KGaA , la división alemana de la empresa, fue vendida a Crédit Mutuel . ^{[ 67 ]} El 22 de febrero de 2010, pasó a llamarse Targobank .

En agosto de 2008, tras una investigación de tres años llevada a cabo por el Fiscal General de California , se ordenó a Citibank que devolviera los 14 millones de dólares que se habían sustraído de las cuentas de 53 000 clientes durante un período de 11 años, de 1992 a 2003, más 4 millones de dólares adicionales en intereses y penalizaciones. El dinero se sustrajo mediante un programa electrónico de "barrido de cuentas" en el que se eliminaban los saldos positivos procedentes de sobrepagos o pagos duplicados sin previo aviso a los clientes. ^{[ 68 ]}

Como resultado de la crisis financiera de 2008 y las enormes pérdidas en el valor de sus activos de préstamos subprime , Citigroup, la empresa matriz de Citibank, recibió un rescate en forma de una inversión del Tesoro de los Estados Unidos . ^{[ 69 ]} El 23 de noviembre de 2008, además de una inversión inicial de 25 mil millones de dólares, se invirtieron otros 20 mil millones de dólares en la empresa junto con garantías para activos de riesgo por valor de 306 mil millones de dólares. ^{[ 70 ]} Las garantías se emitieron en un momento en que los mercados no confiaban en que Citi tuviera suficiente liquidez para cubrir las pérdidas de esas inversiones. Finalmente, las acciones de Citi que el Tesoro tomó a cambio de las garantías emitidas se contabilizaron como beneficio neto para el Tesoro, ya que Citi tenía suficiente liquidez y no fue necesario utilizar las garantías. Para 2010, Citibank había reembolsado los préstamos del Tesoro en su totalidad, incluidos los intereses, lo que resultó en un beneficio neto para el gobierno federal de los Estados Unidos.

El 16 de enero de 2009, Citigroup anunció la separación de Citi Holdings Inc. , sus negocios no estratégicos como corretaje, gestión de activos y financiación al consumo local, así como los activos de mayor riesgo, de Citicorp. La división se presentó como una medida que permitiría a Citibank concentrarse en su negocio bancario principal. ^{[ 71 ]}

El 19 de octubre de 2011, Citigroup, la empresa matriz de Citibank, acordó una multa civil por fraude de 285 millones de dólares después de que la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos acusara a la compañía de apostar en contra de inversiones hipotecarias de riesgo que vendía a sus clientes. ^{[ 72 ] [ 73 ] [ 74 ]}

En 2014, Citigroup anunció que abandonaría la banca minorista en 11 mercados, principalmente en Europa y Centroamérica. ^{[ 75 ]} En septiembre de 2014, abandonó el mercado de Texas con la venta de 41 sucursales a BB&T . ^{[ 76 ]} En septiembre de 2015, el banco anunció que cerraría sus 17 sucursales en Massachusetts y dejaría de patrocinar un teatro en Boston. ^{[ 77 ]}

En 2015, se ordenó al banco pagar 770 millones de dólares en compensación a los prestatarios por prácticas ilegales con tarjetas de crédito. La Oficina de Protección Financiera del Consumidor indicó que aproximadamente 7 millones de cuentas de clientes se vieron afectadas por las prácticas de "marketing engañoso" de Citibank, que incluían la tergiversación de costos y comisiones y el cobro a los clientes por servicios que no recibieron. ^{[ 78 ]}

El 1 de marzo de 2017, un artículo en The Economic Times of India afirmaba que Citibank podría cerrar sus 44 sucursales en India, ya que las transacciones digitales las hacían menos necesarias. El artículo señalaba que Citibank era "el prestamista extranjero más rentable de India". ^{[ 79 ]}

El 20 de marzo de 2017, The Guardian informó que cientos de bancos habían ayudado a blanquear fondos relacionados con el FSB fuera de Rusia, según reveló una investigación denominada Russian Laundromat . Citibank figuraba entre los bancos estadounidenses que habían manejado los fondos blanqueados, con bancos en EE. UU. procesando alrededor de 63,7 millones de dólares entre 2010 y 2014. Citibank procesó 37 millones de dólares de esa cantidad, mientras que otros, como Bank of America , procesaron 14 millones de dólares, ya que el banco "manejó 113,1 millones de dólares" en efectivo de Laundromat. ^{[ 80 ]}

En marzo de 2018, Citibank anunció una nueva política sobre armas de fuego, imponiendo restricciones a las transacciones financieras en la industria armamentística estadounidense. ^{[ 81 ] [ 82 ]}

En abril de 2021, Citibank anunció que abandonaría sus operaciones de banca minorista en 13 mercados, incluidos Australia , Bahréin , China , India , Indonesia , Corea del Sur , Malasia , Filipinas , Polonia , Rusia , Taiwán , Tailandia y Vietnam . ^{[ 83 ]}

En enero de 2022, Citi anunció además su plan de retirarse de la banca minorista en México (también conocida como Citibanamex), así como de las operaciones bancarias para pequeñas y medianas empresas. ^{[ 84 ]}

En septiembre de 2022, Citi anunció planes para reducir su banca minorista en el Reino Unido. ^{[ 85 ]}

En enero de 2024, Citi informó una pérdida de 1.800 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2023 y anunció planes para recortar 20.000 puestos de trabajo, aproximadamente el 8% de su plantilla. ^{[ 86 ]}

En el día del inversor de 2024 del banco, Citi destacó su división de Servicios, que genera ingresos a partir de " canales financieros ". ^{[ 87 ]}

En marzo de 2025, Citi pagó 215.000 libras esterlinas en concepto de indemnización por discriminación a una exempleada después de que esta perdiera un ascenso previsto al regresar de su baja por maternidad. ^{[ 88 ]}

1. Samuel Osgood (1812–1813)
2. William Few (1813–1817)
3. Peter Staff (1817–1825)
4. Thomas Smith (1825–1827)
5. Isaac Wright (1827–1832)
6. Thomas Bloodgood (1832–1844)
7. Gorham A. Worth (1844–1856)
8. Moisés Taylor (1856–1882)
9. Percy Pyne (1882–1891)
10. James Stillman (1891–1918)
11. Frank A. Vanderlip (1918–1919)
12. James A. Stillman (1919–1921)
13. Charles E. Mitchell (1921–1933)
14. James H. Perkins (1933–1940)
15. Gordon Sohn Rentschler (1940-1948)
16. William Gage Brady Jr. (1948–1952)
17. Howard C. Sheperd (1952–1959)
18. James Stillman Rockefeller (1959–1967)
19. George S. Moore (1967–1970)
20. Walter B. Wriston (1970–1984)
21. John S. Reed (1984–1998)
22. John S. Reed y Sandy Weill (1998–2000)
23. Sandy Weill (2000–2006)
24. Carlos Príncipe (2006–2007)
25. Sir Win Bischoff (2007–2009)
26. Dick Parsons (2009–2012)
27. Michael O'Neill (2012–2019)
28. John Dugan (2019– )

En 1998, la Oficina General de Contabilidad emitió un informe crítico sobre el manejo por parte de Citibank de los fondos recibidos de Raúl Salinas de Gortari , hermano de Carlos Salinas , expresidente de México. El informe, titulado "Raúl Salinas, Citibank y el presunto lavado de dinero", indicaba que Citibank facilitó la transferencia de millones de dólares mediante complejas transacciones financieras que ocultaron el rastro documental de los fondos. El informe señalaba que Citibank aceptó a Salinas como cliente sin realizar una investigación exhaustiva sobre el origen de su fortuna, una omisión que un funcionario de Citibank calificó como una violación de la política de "conozca a su cliente" del banco. ^{[ 100 ] [ 101 ]}

Citibank fue sancionado dos veces (2004 y 2009) por la Agencia de Servicios Financieros de Japón por complicidad en el blanqueo de dinero por parte de miembros de la yakuza ; Estados Unidos no impuso ninguna sanción. Entre 2004 y 2006, el Servicio de Inmigración y Control de Aduanas (ICE) confiscó cerca de un millón de dólares en activos en Estados Unidos pertenecientes a Susumu Kajiyama , el llamado emperador de los usureros y miembro de Yamaguchi-gumi Goryokai. ^{[ 102 ]}

«En 2004, Citibank (Japón) perdió su licencia de banca privada por permitir que la yakuza realizara muchas transacciones complejas», declaró a CNN Jake Adelstein , autor de « Tokyo Vice » y experto en la mafia japonesa, conocida como yakuza . «Recibieron una sanción en 2009 por no actualizar sus bases de datos y permitir que la yakuza volviera a hacer negocios con ellos». ^{[ 103 ]}

Citibank es uno de los principales prestamistas de los desarrolladores del proyecto del oleoducto Dakota Access en Dakota del Norte , un proyecto de oleoducto de 1886 km (1172 millas) de longitud. ^{[ 104 ]} El oleoducto ha sido objeto de controversia debido a sus posibles impactos ambientales y a sus repercusiones en las tierras sagradas y el suministro de agua de los sioux . ^{[ 104 ] [ 105 ]} Según una declaración de Hugh MacMillan, investigador sénior en temas de agua, energía y clima, Citibank ha estado "manejando las cuentas de este proyecto, y ese es el banco que se abrió paso y logró que otros bancos se unieran". ^{[ 106 ]} 

El 13 de diciembre de 2016, estudiantes de la Universidad de Columbia protestaron frente a la sucursal de Citibank en Broadway y la calle 112, portando carteles de cartón, coreando consignas y repartiendo volantes. A principios de ese año, la universidad reemplazó los cajeros automáticos de Citibank en el campus por cajeros automáticos de Santander Bank , un banco que no tiene vínculos con el oleoducto Dakota Access. ^{[ 107 ]}

Precedido por otros bancos involucrados en el escándalo Libor , Citibank llegó en junio de 2018 a un acuerdo con 42 estados de EE. UU. para pagar una multa de 100 millones de dólares debido a su manipulación de la tasa interbancaria ofrecida de Londres . ^{[ 108 ] [ 109 ]} El índice Libor se utiliza ampliamente como tasa de referencia para muchos instrumentos financieros tanto en los ámbitos financiero como comercial.

En 2026, The Financial Times informó que la unidad de seguridad de Citibank, creada con la intención de "proteger a los empleados, los activos, la información, la integridad y la reputación de Citi y sus clientes", en realidad estaba sirviendo a los intereses del banco en contra de los empleados de Citibank que denunciaban irregularidades. Esto se produjo en medio de controversias más amplias sobre el historial de cumplimiento de Citibank: "El cumplimiento de Citi ha atraído el escrutinio después de que una serie de errores regulatorios llevaran al banco a ser sometido a órdenes de consentimiento de la Oficina del Contralor de la Moneda y la Reserva Federal". ^{[ 110 ]}