Préstamo de día de pago

Un estudio de 2019 reveló que los préstamos de día de pago en Estados Unidos "aumentan las tasas de bancarrota personal en un factor de dos  ... al empeorar la situación del flujo de efectivo del hogar". ^{[ 7 ]} Un segundo estudio de 2019, realizado en el Reino Unido, concluyó que los préstamos de día de pago "provocan aumentos persistentes en los impagos y hacen que los consumidores superen sus límites de sobregiro bancario". ^{[ 8 ]}

La probabilidad de que una familia utilice un préstamo de día de pago aumenta si no tiene cuenta bancaria o tiene acceso limitado a servicios bancarios , o si carece de acceso a una cuenta bancaria tradicional. En el contexto estadounidense, las familias que utilizan préstamos de día de pago son desproporcionadamente de ascendencia negra o hispana, inmigrantes recientes y/o con bajo nivel educativo. ^{[ 11 ]} Estas personas son las que menos pueden obtener formas de crédito normales con tasas de interés más bajas. Dado que las operaciones de préstamos de día de pago cobran tasas de interés más altas que los bancos tradicionales (con excepciones notables, por ejemplo, Barclays y Nationwide cobran 35 % y 39,99 %, ^{[ 18 ] [ 19 ]} respectivamente), tienen el efecto de agotar los activos de las comunidades de bajos ingresos. ^{[ 20 ]} El Insight Center, un grupo de defensa del consumidor, informó en 2013 que los préstamos de día de pago costaban a las comunidades estadounidenses 774 millones de dólares al año. ^{[ 21 ]}

Un informe del Banco de la Reserva Federal de Nueva York concluyó que, "  ... comprobamos si los préstamos de día de pago se ajustan a nuestra definición de prácticas abusivas. Descubrimos que en los estados con límites más altos para los préstamos de día de pago, los hogares con menor nivel educativo y los hogares con ingresos inciertos tienen menos probabilidades de que se les niegue el crédito, pero no tienen más probabilidades de incumplir un pago de la deuda. Sin una mayor morosidad, el crédito adicional de los prestamistas de día de pago no se ajusta a nuestra definición de prácticas abusivas". ^{[ 22 ]} La salvedad es que con un plazo inferior a 30 días no hay pagos, y el prestamista está más que dispuesto a renovar el préstamo al final del período previo pago de otra comisión. El informe continúa señalando que los préstamos de día de pago son extremadamente caros, y los prestatarios que los solicitan se encuentran en desventaja en comparación con el prestamista, una inversión de la asimetría de información habitual en los préstamos al consumo, donde el prestamista debe evaluar el préstamo para determinar la solvencia crediticia.

Un artículo de una revista jurídica de 2012 resumió las justificaciones para regular los préstamos de día de pago. El resumen señala que, si bien es difícil cuantificar el impacto en consumidores específicos, existen terceros claramente afectados por la decisión de un prestatario de obtener un préstamo de este tipo. Los más directamente afectados son los titulares de otras deudas con intereses bajos del mismo prestatario, que ahora tienen menos probabilidades de ser saldadas, ya que los ingresos limitados se utilizan primero para pagar la comisión asociada al préstamo. Los costos externos de este producto pueden ampliarse para incluir a los negocios que no son frecuentados por el cliente con dificultades económicas, así como a los hijos y familiares que se quedan con menos recursos que antes del préstamo. Los costos externos por sí solos, impuestos a personas sin opción alguna, pueden ser justificación suficiente para una regulación más estricta, incluso suponiendo que el propio prestatario comprendiera todas las implicaciones de la decisión de solicitar un préstamo de día de pago. ^{[ 23 ]}

Los prestamistas de día de pago también han sido criticados por perpetuar un ciclo de endeudamiento en sus usuarios, ya que dejan a las personas con menos dinero en general. Si bien la mayoría de los préstamos de día de pago se anuncian como "la solución a las pequeñas sorpresas de la vida", rara vez es así; el 69 % de estos préstamos se solicitan para cubrir gastos recurrentes cotidianos como facturas de electricidad, gas o alimentos. ^{[ 24 ]} Esto perpetúa el ciclo de endeudamiento, ya que los prestatarios de días de pago tienen más probabilidades de recurrir nuevamente a estos préstamos una vez que se les cobra el mismo gasto recurrente en los meses siguientes. ^{[ 24 ]}

En mayo de 2008, la organización benéfica Credit Action, dedicada a la gestión de deudas, presentó una queja ante la Oficina de Comercio Justo del Reino Unido (OFT) alegando que las empresas de préstamos rápidos publicaban anuncios en la red social Facebook que infringían la normativa publicitaria . La principal queja era que la TAE no se mostraba en absoluto o no se mostraba con la suficiente visibilidad, algo que exigen las normas publicitarias del Reino Unido. ^{[ 25 ] [ 26 ]}

En 2016, Google anunció que prohibiría todos los anuncios de préstamos de día de pago en sus sistemas, definidos como préstamos que requieren reembolso dentro de 60 días o (en EE. UU.) tienen una TAE del 36 % o más. ^{[ 27 ] [ 28 ]}

En agosto de 2015, la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) del Reino Unido anunció un aumento de empresas no autorizadas, también conocidas como «empresas clon», que utilizaban el nombre de otras compañías legítimas para ofrecer servicios de préstamos a corto plazo. Por lo tanto, actuaban como una copia de la empresa original, como en el caso de Payday Loans Now. ^{[ 29 ]} La FCA recomendó encarecidamente verificar las empresas financieras mediante el Registro de Servicios Financieros antes de realizar cualquier transacción monetaria. ^{[ 30 ]}

En la legislación estadounidense, una empresa de préstamos a corto plazo solo puede utilizar las mismas prácticas de cobro estándar del sector que utiliza para cobrar otras deudas, específicamente las establecidas en la Ley de Prácticas Justas de Cobro de Deudas (FDCPA, por sus siglas en inglés). La FDCPA prohíbe a los cobradores de deudas utilizar prácticas abusivas, injustas y engañosas para cobrar a los deudores. Dichas prácticas incluyen llamar antes de las 8  de la mañana o después de las 9  de la noche, o llamar a los deudores a su lugar de trabajo. ^{[ 31 ]}

En muchos casos, los prestatarios emiten un cheque posfechado al prestamista; si no tienen fondos suficientes en su cuenta para la fecha del cheque, este será rechazado. En Texas, las empresas de préstamos rápidos tienen prohibido demandar a un prestatario por robo si el cheque es posfechado. Una empresa de préstamos rápidos llamada The Money Center en el estado, en cambio, consigue que sus clientes emitan cheques con fecha del día en que se otorga el préstamo. Los clientes piden dinero prestado porque no lo tienen, por lo que el prestamista acepta el cheque sabiendo que será rechazado en la fecha indicada. Si el prestatario no paga en la fecha de vencimiento, el prestamista lo demanda por emitir un cheque sin fondos . ^{[ 32 ]}

Las empresas de préstamos rápidos intentarán cobrar la deuda al consumidor solicitando directamente el pago. Si el cobro interno falla, algunas pueden subcontratar la gestión de la deuda o venderla a un tercero.

Un pequeño porcentaje de prestamistas de día de pago han amenazado en el pasado a los prestatarios morosos con un proceso penal por fraude con cheques. ^{[ 33 ]} Esta práctica es ilegal en muchas jurisdicciones y ha sido denunciada por la Community Financial Services Association of America , la asociación comercial del sector.

La industria de los préstamos a corto plazo argumenta que las tasas de interés convencionales para montos menores y plazos más cortos no serían rentables. Por ejemplo, un préstamo de $100 a una semana, con una TAE del 20% ( capitalización semanal), generaría solo 38 centavos de interés, lo que no cubriría los costos de procesamiento del préstamo. Las investigaciones muestran que, en promedio, los precios de los préstamos a corto plazo aumentaron y que dichos aumentos fueron "coherentes con una colusión implícita facilitada por puntos focales de precios". ^{[ 34 ]}

Según algunos defensores de los consumidores y expertos del sector, como la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB), la Oficina de Comercio Justo (OFT) y The Pew Charitable Trusts, los préstamos de día de pago son un ejemplo de un fallo de mercado clásico . En un mercado perfecto, vendedores y compradores compiten racionalmente y los precios varían según la capacidad del mercado, lo que hace que las tasas se acerquen a los costos de los prestamistas; los mercados de préstamos preferenciales funcionan en gran medida de esta manera. Sin embargo, los préstamos de día de pago se desvían de este modelo de dos maneras. Primero, los préstamos en sí son generalmente de pequeñas cantidades con costos de originación fijos, lo que resulta en una alta tasa de interés anual sobre el papel. Segundo, y más fundamentalmente, los clientes de préstamos de día de pago generalmente solicitan préstamos debido a dificultades financieras y son menos propensos a buscar alternativas, priorizando la rapidez y el acceso sobre el costo. Como resultado, la demanda de préstamos de día de pago es generalmente inelástica al precio . Por lo tanto, los prestamistas de día de pago tienen pocos incentivos para competir en precio, ya que reducir sus tasas o comisiones sacrificaría el margen en lugar de atraer nuevos clientes. Como resultado, los prestamistas cobran el monto máximo permitido por la ley, que puede llegar a ser tan alto como el 400% de tasa de porcentaje anual (TAE). ^{[ 35 ] [ 36 ] [ 37 ]}

Los mercados de préstamos a corto plazo también sufren de selección adversa . Las altas tasas de interés de estos préstamos atraen desproporcionadamente a clientes más propensos al impago. Los prestatarios con dificultades tienen menor capacidad de pago y pueden tener menor educación financiera , así como información privada (relacionada, por ejemplo, con su desempeño laboral), lo que aumenta la probabilidad de que acepten un préstamo que no puedan pagar. De hecho, un estudio reveló que el 29 % de los prestatarios admitió haber solicitado un préstamo que sabían que no podían pagar. ^{[ 36 ]} Esta alta tasa de impago genera una presión al alza sobre las tasas de interés para compensar, lo que a su vez atrae a más prestatarios con alto riesgo de impago. En un mercado que funciona correctamente, este fenómeno se autolimita, ya que los prestamistas eventualmente sufrirían pérdidas con una tasa de impago suficientemente alta. Sin embargo, los préstamos a corto plazo tienen altos costos fijos de originación, por lo que los prestamistas a menudo otorgan préstamos adicionales a prestatarios al borde del impago, refinanciando la deuda existente con un nuevo préstamo y una nueva comisión de originación. Esto permite que los préstamos recurrentes sean rentables por sí mismos, por lo que el freno habitual no funciona en el mercado de préstamos a corto plazo.

En un análisis de rentabilidad publicado en el Fordham Journal of Corporate & Financial Law , se determinó que el margen de beneficio promedio de siete empresas de préstamos a corto plazo que cotizan en bolsa en Estados Unidos (incluidas las casas de empeño) era del 7,63 %, y para las entidades de préstamos a corto plazo tradicionales, del 3,57 %. Estos promedios son inferiores a los de otras instituciones crediticias tradicionales, como las cooperativas de crédito y los bancos.

En comparación, el margen de beneficio de Starbucks durante el período analizado fue ligeramente superior al 9%, mientras que los prestamistas de comparación tuvieron un margen de beneficio promedio del 13,04%. Estos prestamistas de comparación fueron empresas convencionales: Capital One , GE Capital , HSBC , Moneytree y American Express Credit . ^{[ 38 ]}

Un estudio del Centro de Investigación Financiera de la FDIC ^{[ 39 ]} encontró que "los costos operativos no están tan fuera de línea con el tamaño de las comisiones anticipadas" cobradas y que, después de restar los costos operativos fijos y la "tasa inusualmente alta de pérdidas por incumplimiento", los préstamos de día de pago "pueden no generar necesariamente ganancias extraordinarias".

Sin embargo, a pesar de la tendencia a caracterizar las tasas de impago de los préstamos de día de pago como elevadas, varios investigadores han señalado que esto es consecuencia del plazo normalmente corto de este tipo de préstamos, y que durante el plazo de los préstamos a largo plazo, con frecuencia se producen momentos en que el prestatario incurre en impago y posteriormente vuelve a ponerse al día. Las cancelaciones de deuda no son más frecuentes que con las formas tradicionales de crédito, ya que la mayoría de los préstamos de día de pago se renuevan repetidamente sin que se aplique ningún pago al capital original. ^{[ 40 ] [ 41 ] [ 42 ]}

La propensión a tasas de incumplimiento muy bajas parece ser un incentivo para los inversores interesados ​​en los prestamistas de día de pago. En el informe 10-k de Advance America presentado ante la SEC en diciembre de 2011, señalan que su acuerdo con los inversores "limita el promedio de los castigos reales incurridos durante cada mes fiscal a un máximo del 4,50% del monto promedio de las cuentas por cobrar de transacciones ajustadas pendientes al final de cada mes fiscal durante los doce meses consecutivos anteriores". Continúan señalando que para 2011 sus cuentas por cobrar mensuales promedio fueron de $287,1 millones y su castigo promedio fue de $9,3 millones, o 3,2%. ^{[ 43 ]} En comparación con los prestamistas tradicionales, las empresas de día de pago también ahorran en costos al no participar en formas tradicionales de evaluación crediticia, confiando en sus condiciones de renovación fáciles y el pequeño tamaño de cada préstamo individual como método de diversificación eliminando la necesidad de verificar la capacidad de pago de cada prestatario. ^{[ 44 ]} Quizás sea por esto que los prestamistas de día de pago rara vez muestran un esfuerzo real por verificar que el prestatario podrá pagar el capital en su día de pago además de sus otras obligaciones de deuda. ^{[ 45 ]}

Quienes defienden una regulación mínima para las empresas de préstamos rápidos argumentan que algunas personas que necesitan este tipo de préstamos ya han agotado otras alternativas. Estos consumidores podrían verse obligados a recurrir a fuentes ilegales si no fuera por los préstamos rápidos. Tom Lehman, defensor de los préstamos rápidos, afirmó:

... los servicios de préstamos a corto plazo otorgan pequeñas cantidades de crédito sin garantía a prestatarios de alto riesgo y proporcionan préstamos a hogares pobres cuando otras instituciones financieras no lo hacen. A lo largo de la última década, esta "democratización del crédito" ha hecho que los pequeños préstamos estén disponibles para amplios sectores de la población, y en particular para los pobres, que no habrían tenido acceso a ningún tipo de crédito en el pasado. ^{[ 46 ]}

Estos argumentos se rebaten de dos maneras. Primero, la historia de los prestatarios que recurren a fuentes de crédito ilegales o peligrosas parece tener poca base en la realidad, según el artículo de Robert Mayer de 2012, "Loan Sharks, Interest-Rate Caps, and Deregulation" ^{[ 47 ]} . Fuera de contextos específicos, los topes a las tasas de interés tuvieron el efecto de permitir préstamos pequeños en la mayoría de las áreas sin un aumento de la usura. Segundo, dado que el 80% de los prestatarios de préstamos de día de pago renuevan su préstamo al menos una vez ^{[ 42 ]} porque sus ingresos les impiden pagar el capital dentro del plazo de amortización, a menudo informan que recurren a amigos o familiares para que les ayuden a pagar el préstamo ^{[ 48 ],} según un informe de 2012 del Center for Financial Services Innovation. Además, no parece haber evidencia de una demanda insatisfecha de crédito de bajo monto en los estados que prohíben o limitan estrictamente los préstamos de día de pago.

Un informe de 2012 elaborado por el grupo de expertos libertario estadounidense Cato Institute concluyó que el costo de los préstamos está sobreestimado y que las empresas de préstamos rápidos ofrecen un producto que los prestamistas tradicionales simplemente se niegan a ofrecer. Sin embargo, el informe se basa en 40 respuestas de encuestas recopiladas en una sucursal de una empresa de préstamos rápidos. ^{[ 49 ]} El autor del informe, Victor Stango, formó parte de la junta directiva de la Consumer Credit Research Foundation (CCRF), una organización financiada por empresas de préstamos rápidos, hasta 2015, y recibió $18,000 en pagos de la CCRF en 2013. ^{[ 50 ]}

Un informe del personal del Banco de la Reserva Federal de Nueva York concluyó que los préstamos de día de pago no deberían clasificarse como "abusivos", ya que podrían mejorar el bienestar de los hogares. ^{[ 51 ]} El informe "Definición y detección de préstamos abusivos" señala que "si los prestamistas de día de pago mejoran el bienestar de los hogares al flexibilizar las restricciones crediticias, la legislación contra los préstamos abusivos podría reducirlo". El autor del informe, Donald P. Morgan, definió los préstamos abusivos como "una provisión de crédito que reduce el bienestar". Sin embargo, también señaló que estos préstamos son muy costosos y que probablemente se otorguen a hogares con bajo nivel educativo o con ingresos inciertos.

Brian Melzer, de la Kellogg School of Management de la Northwestern University, descubrió que los usuarios de préstamos de día de pago sufrían una reducción en su situación financiera familiar, ya que los altos costos de los préstamos de renovación repetida afectaban su capacidad para pagar facturas recurrentes como servicios públicos y alquiler. ^{[ 52 ]} Esto supone que un usuario de préstamos de día de pago renovará su préstamo en lugar de pagarlo, lo cual ha sido demostrado tanto por la FDIC como por la Oficina de Protección Financiera del Consumidor en estudios con muestras grandes de consumidores de préstamos de día de pago. ^{[ 42 ] [ 11 ] [ 53 ]}

Petru Stelian Stoianovici, investigador de Charles River Associates , y Michael T. Maloney, profesor de economía de la Universidad de Clemson , no encontraron "evidencia empírica de que los préstamos de día de pago conduzcan a más solicitudes de bancarrota, lo que pone en duda el argumento de la trampa de la deuda contra los préstamos de día de pago". ^{[ 54 ]}

El informe fue reforzado por un estudio de la Junta de la Reserva Federal (FRB) de 2014 que encontró que, si bien las quiebras se duplicaron entre los usuarios de préstamos de día de pago, el aumento fue demasiado pequeño para ser considerado significativo. ^{[ 55 ] [ 56 ]} Los mismos investigadores de la FRB encontraron que el uso de préstamos de día de pago no tuvo un impacto positivo ni negativo en el bienestar de los hogares, medido por los cambios en la calificación crediticia a lo largo del tiempo. ^{[ 57 ]}

Un estudio de 2011 reveló que en las zonas afectadas por desastres naturales donde los préstamos a corto plazo eran fácilmente accesibles, los consumidores se encontraban en mejor situación que en las zonas donde no existían. ^{[ 58 ]} No solo se registraron menos ejecuciones hipotecarias, sino que categorías como la tasa de natalidad no se vieron afectadas negativamente en comparación. Además, el estudio de Morse halló que menos personas en las zonas atendidas por prestamistas de préstamos a corto plazo recibieron tratamiento por adicción a las drogas y al alcohol.

Antes de 2009, la regulación del crédito al consumo estaba a cargo principalmente de los estados y territorios. Algunos estados, como Nueva Gales del Sur y Queensland, legislaron límites máximos efectivos de la tasa de interés anual del 48 %. ^{[ 59 ]} En 2008, los estados y territorios australianos transfirieron las competencias sobre crédito al consumo a la Commonwealth. En 2009 se introdujo la Ley Nacional de Protección del Crédito al Consumidor de 2009 (Cth), que inicialmente no distinguía a los prestamistas de día de pago de los demás prestamistas. En 2013, el Parlamento endureció aún más la regulación de los préstamos de día de pago introduciendo la Ley de Enmienda de la Legislación sobre Crédito al Consumidor y Corporaciones (Mejoras) de 2012 (Cth), que impuso un límite máximo efectivo de la TAE del 48 % para todos los contratos de crédito al consumo (incluidos todos los cargos y comisiones). Los prestamistas de día de pago que otorgan un préstamo que se ajusta a la definición de un contrato de crédito de pequeña cantidad (SACC), definido como un contrato otorgado por una institución no autorizada para captar depósitos por menos de $2,000 por un plazo de entre 16 días y 1 año, ^{[ 60 ]} pueden cobrar una comisión de apertura del 20% además de una comisión mensual (o parte de ella) del 4% (48% anual efectivo). ^{[ 61 ]} Los prestamistas de día de pago que otorgan un préstamo que se ajusta a la definición de un contrato de crédito de cantidad media (MACC), definido como un contrato de crédito otorgado por una institución no autorizada para captar depósitos por entre $2,000 y $5,000 pueden cobrar una comisión de apertura de $400 además del límite máximo legal de la tasa de interés del 48%. Los prestamistas de día de pago aún deben cumplir con las obligaciones de préstamos responsables que se aplican a todos los acreedores. A diferencia de otras jurisdicciones, los prestamistas de día de pago australianos que ofrecen productos SACC o MACC no están obligados a mostrar sus comisiones como un porcentaje de tasa de interés anual efectivo.

El proyecto de ley C28 reemplaza el Código Penal de Canadá con el propósito de eximir a las compañías de préstamos de día de pago de la ley, si las provincias aprobaron legislación para regular los préstamos de día de pago. ^{[ 62 ] [ 63 ]} Los préstamos de día de pago en Canadá están regulados por cada provincia. Todas las provincias, excepto Terranova y Labrador, han aprobado legislación. Por ejemplo, en Ontario los préstamos tienen una tasa máxima del 14.299% Tasa Anual Efectiva (TAE) ($21 por cada $100, en dos semanas). A partir de 2017, los principales prestamistas de día de pago han reducido la tasa a $18 por cada $100, en dos semanas.

La Autoridad de Conducta Financiera (FCA) estima que hay más de 50.000 empresas de crédito que entran en su ámbito de competencia ampliado, de las cuales 200 son prestamistas de día de pago. ^{[ 64 ]} Los préstamos de día de pago en el Reino Unido son una industria en rápido crecimiento, con cuatro veces más personas que utilizaron dichos préstamos en 2009 en comparación con 2006: en 2009 1,2 millones de personas tomaron 4,1 millones de préstamos, con un total de préstamos que ascendió a 1.200 millones de libras esterlinas. ^{[ 65 ]} En 2012, se estima que el mercado tenía un valor de 2.200 millones de libras esterlinas y que el tamaño promedio del préstamo era de alrededor de 270 libras esterlinas. ^{[ 66 ]} Dos tercios de los prestatarios tienen ingresos anuales inferiores a 25.000 libras esterlinas. No hay restricciones sobre las tasas de interés que las empresas de préstamos de día de pago pueden cobrar, aunque están obligadas por ley a indicar la tasa de porcentaje anual efectiva (TAE). ^{[ 65 ]} A principios de la década de 2010 hubo muchas críticas en el Parlamento hacia los prestamistas de día de pago .

En 2014, varias empresas fueron reprendidas y obligadas a pagar indemnizaciones por prácticas ilegales; Wonga.com por utilizar cartas que falsamente se hacían pasar por abogados para exigir pagos —en 2014 se consideró una investigación policial formal por fraude ^{[ 67 ]} — y Cash Genie, propiedad de la multinacional EZCorp , por una serie de problemas con la forma en que había impuesto cargos y cobrado dinero a los prestatarios morosos. ^{[ 68 ]}

En los Estados Unidos, las tasas de estos préstamos solían estar restringidas en la mayoría de los estados por las Leyes Uniformes de Préstamos Pequeños (USLL), ^{[ 70 ] [ 71 ]} siendo generalmente la norma una TAE del 36-40%.

Los préstamos de día de pago son a partir de 2014Es legal en 27 estados, y otros 9 permiten alguna forma de préstamos a corto plazo en establecimientos comerciales con restricciones. Los 14 restantes y el Distrito de Columbia prohíben la práctica. ^{[ 72 ]} La tasa de porcentaje anual (APR) también está limitada en algunas jurisdicciones para prevenir la usura. ^{[ 73 ]} Algunos estados limitan la cantidad de préstamos que un prestatario puede tomar a la vez.

En cuanto a la regulación federal, la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor otorgó a la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB) autoridad específica para regular a todos los prestamistas de día de pago, independientemente de su tamaño. La Ley de Préstamos Militares impone un límite de tasa del 36 % a los préstamos de reembolso de impuestos y a ciertos préstamos de día de pago y de título de automóvil otorgados a miembros de las fuerzas armadas en servicio activo y sus dependientes cubiertos, y prohíbe ciertas condiciones en dichos préstamos. ^{[ 74 ]}

La CFPB ha emitido varias acciones coercitivas contra prestamistas de día de pago por razones tales como violar la prohibición de prestar a miembros de las fuerzas armadas y tácticas de cobro agresivas. ^{[ 75 ] [ 76 ]} La CFPB también opera un sitio web para responder preguntas sobre préstamos de día de pago. ^{[ 77 ]} Además, algunos estados han perseguido enérgicamente a los prestamistas que consideraron que violaban sus leyes estatales. ^{[ 78 ] [ 79 ]}

Los prestamistas de día de pago han aprovechado eficazmente la soberanía de las reservas indígenas, a menudo asociándose con miembros de tribus para ofrecer préstamos por internet que evaden la ley estatal. ^{[ 80 ]} Sin embargo, la Comisión Federal de Comercio también ha comenzado a vigilar de cerca a estos prestamistas. ^{[ 81 ]} Si bien algunos prestamistas tribales son operados por indígenas, ^{[ 82 ]} también hay evidencia de que muchos son simplemente una creación de los llamados esquemas de "alquiler de tribus", donde una empresa no indígena establece operaciones en tierras tribales. ^{[ 83 ] [ 84 ]}

Existen otras opciones disponibles para la mayoría de los clientes de préstamos de día de pago. ^{[ 85 ]} Estas incluyen casas de empeño , préstamos de cooperativas de crédito con intereses más bajos y condiciones más estrictas que tardan más en obtenerse la aprobación, ^{[ 86 ]} acceso de los empleados a salarios ganados pero no pagados, ^{[ 87 ] [ 88 ] [ 89 ] [ 90 ] [ 91 ] [ 92 ]} planes de pago de crédito, adelantos de efectivo de nómina de los empleadores ("adelanto de salario"), préstamos prendarios de automóviles, protección contra sobregiros bancarios, adelantos de efectivo de tarjetas de crédito, planes de asistencia comunitaria de emergencia, pequeños préstamos al consumidor, préstamos a plazos y préstamos directos de familiares o amigos. El Pew Charitable Trusts descubrió en 2013 su estudio sobre las formas en que los usuarios pagan los préstamos de día de pago que los prestatarios a menudo tomaban un préstamo de día de pago para evitar una de estas alternativas, solo para recurrir a una de ellas para pagar el préstamo de día de pago. ^{[ 93 ]}

Si el consumidor es propietario de su propio vehículo, un préstamo con garantía del título del automóvil sería una alternativa a un préstamo de día de pago, ya que los préstamos con garantía del título del automóvil utilizan el valor del vehículo como crédito en lugar del historial de pagos y el historial laboral.

Otras alternativas incluyen el programa Kit de Recuperación de Activos (ARK) de la Fundación Cooperativa de Crédito Federal del Pentágono (Fundación PenFed). ^{[ 94 ]}

Los servicios bancarios básicos también se suelen proporcionar a través de sus sistemas postales. ^{[ 95 ]}

Las empresas de préstamos rápidos no comparan sus tipos de interés con los de las entidades financieras tradicionales. En cambio, comparan sus comisiones con los cargos por descubierto , retraso en el pago, penalizaciones y demás gastos que se generarán si el cliente no consigue obtener ningún tipo de crédito.

Los prestamistas pueden enumerar un conjunto diferente de alternativas (con costos expresados ​​como TAE para plazos de dos semanas, aunque estas alternativas no capitalizan sus intereses o tienen plazos más largos): ^{[ 96 ]}

• Adelanto de nómina de $100 con una comisión de $15 = 391% TAE
• Cheque devuelto por $100 con cargos por fondos insuficientes/comercio de $54 = 1,409% TAE
• Saldo de tarjeta de crédito de $100 con un cargo por pago atrasado de $37 = 965% TAE
• Factura de servicios públicos de $100 con cargos por pago atrasado/reconexión de $46 = 1203% TAE

Una minoría de bancos tradicionales y empresas de préstamos por mensaje de texto que otorgan crédito a corto plazo mediante mensajes de texto ofrecen adelantos de crédito virtuales para clientes cuyos cheques de pago u otros fondos se depositan electrónicamente en sus cuentas. Las condiciones son similares a las de un préstamo de día de pago; el cliente recibe un crédito en efectivo predeterminado disponible para retiro inmediato. El monto se deduce, junto con una comisión, generalmente alrededor del 10 por ciento del monto prestado, cuando se registra el siguiente depósito directo en la cuenta del cliente. Después de que los programas atrajeron la atención de los reguladores, ^{[ 97 ] [ 98 ]} Wells Fargo calificó su comisión como "voluntaria" y ofreció eximirla por cualquier motivo. Posteriormente, redujo el programa en varios estados. Actualmente, Wells Fargo ofrece su versión de un préstamo de día de pago, llamado "Direct Deposit Advance", que cobra una TAE del 120%. De manera similar, la BBC informó en 2010 que la controvertida empresa de préstamos por mensaje de texto cobra un 10% por un adelanto de siete días que está disponible para clientes aprobados instantáneamente a través de un mensaje de texto. ^{[ 99 ]}

Los préstamos anticipados de reembolso de impuestos sobre la renta no son técnicamente préstamos de día de pago (porque se reembolsan al recibir el reembolso de impuestos sobre la renta del prestatario, no en su próximo día de pago), pero tienen características crediticias y de costos similares. Un préstamo sobre el título del automóvil está garantizado por el automóvil del prestatario, pero solo está disponible para prestatarios que tengan un título libre de cargas (es decir, sin otros préstamos) sobre un vehículo. El monto máximo del préstamo es una fracción del valor de reventa del automóvil. Una facilidad de crédito similar que se ve en el Reino Unido es un préstamo sobre el libro de registro del automóvil garantizado por el libro de registro del automóvil , que el prestamista conserva. ^{[ 100 ]} Estos préstamos pueden estar disponibles en condiciones ligeramente mejores que un préstamo de día de pago sin garantía, ya que son menos riesgosos para el prestamista. Si el prestatario incumple, el prestamista puede intentar recuperar los costos embargando y revendiendo el automóvil.

Muchos países ofrecen servicios bancarios básicos a través de sus sistemas postales. El Departamento de Correos de los Estados Unidos ofrecía un servicio de este tipo, llamado Sistema de Ahorro Postal de los Estados Unidos , pero se suspendió en 1967. En enero de 2014, la Oficina del Inspector General del Servicio Postal de los Estados Unidos publicó un informe que sugería que el USPS podría ofrecer servicios bancarios, incluyendo préstamos de pequeñas cantidades con una TAE inferior al 30%. ^{[ 101 ]} Rápidamente surgieron apoyos y críticas; los opositores a la banca postal argumentaron que los prestamistas de día de pago se verían obligados a cerrar debido a la competencia. ^{[ 102 ] [ 103 ]}