Quiebra

En Argentina, la Ley nacional "24.522 de Concursos y Quiebras" regula la quiebra y reorganización de personas físicas y jurídicas; las entidades públicas no están incluidas.

Una persona puede ser declarada en quiebra mediante una solicitud presentada ante el tribunal por el acreedor o mediante una solicitud de reconocimiento de su propia quiebra. Las personas físicas y jurídicas, incluidos los empresarios individuales, que tengan una obligación de pago indiscutible que supere los 60 días y ascienda a más de un millón de AMD pueden ser declaradas en quiebra. Todos los acreedores, incluidos el Estado y los municipios, con quienes la persona tenga una obligación que cumpla con los criterios mínimos mencionados anteriormente, pueden presentar una solicitud para que se declare a la persona en quiebra mediante procedimiento obligatorio. Básicamente, estas obligaciones se derivan de actos jurídicos judiciales, transacciones, la obligación del deudor de pagar impuestos, tasas y otros gravámenes definidos por la ley.

Al mismo tiempo, cuando se declara en quiebra mediante una solicitud de quiebra voluntaria, el solicitante tiene la obligación de probar que el valor de sus activos es inferior a su patrimonio en un millón de AMD o más. ^{[ 15 ]}

En Australia, la bancarrota es un estado que se aplica a las personas físicas y se rige por la Ley Federal de Bancarrota de 1966. [ ^{16 ] Las} empresas no se declaran en bancarrota, sino que entran en liquidación o administración , lo cual se rige por la Ley Federal de Sociedades Anónimas de 2001. ^{[ 17 ]}

Si una persona comete un acto de quiebra, un acreedor puede solicitar al Tribunal Federal de Circuito o al Tribunal Federal una orden de embargo . ^{[ 18 ]} Los actos de quiebra están definidos en la legislación e incluyen el incumplimiento de una notificación de quiebra. ^{[ 19 ]} Se puede emitir una notificación de quiebra cuando, entre otros casos, una persona no paga una deuda judicial de al menos $5,000. ^{[ 20 ]} Una persona también puede solicitar ser declarada en quiebra por cualquier monto de deuda presentando una petición de deudor ante el "Receptor Oficial", ^{[ 21 ]} que es la Autoridad Australiana de Seguridad Financiera (AFSA). ^{[ 22 ]}

Todas las personas declaradas en bancarrota deben presentar ante la AFSA una Declaración de Situación Financiera, también conocida como Formulario de Bancarrota, que incluye información importante sobre sus activos y pasivos. La bancarrota no puede ser cancelada hasta que se haya presentado este documento.

Por lo general, una bancarrota dura tres años a partir de la presentación de la Declaración de Asuntos ante la AFSA. ^{[ 23 ]}

Se designa un síndico de quiebra (en la mayoría de los casos, el síndico oficial de AFSA) para gestionar todos los asuntos relacionados con la administración del patrimonio del deudor en quiebra. Entre sus funciones se incluyen notificar a los acreedores sobre el patrimonio y atender sus consultas; garantizar que el deudor cumpla con sus obligaciones conforme a la Ley de Quiebras; investigar los asuntos financieros del deudor; obtener los fondos a los que el patrimonio tiene derecho según la Ley de Quiebras y distribuir dividendos a los acreedores si se dispone de fondos suficientes.

Durante el proceso de quiebra, todos los deudores están sujetos a ciertas restricciones. Por ejemplo, deben obtener el permiso de su síndico para viajar al extranjero. De no hacerlo, la Policía Federal Australiana podría detenerlos en el aeropuerto. Además, deben proporcionar a su síndico información detallada sobre sus ingresos y activos. Si el deudor no cumple con la solicitud del síndico, este podría presentar una objeción a la exoneración de deudas, lo que extendería el proceso de quiebra por tres o cinco años adicionales, según el tipo de objeción.

La obtención de fondos generalmente proviene de dos fuentes principales: los bienes del deudor y sus salarios. Existen ciertos bienes protegidos, denominados bienes protegidos . Estos incluyen muebles y electrodomésticos, herramientas de trabajo y vehículos hasta cierto valor. Todos los demás bienes de valor pueden venderse. Si una vivienda, incluyendo la residencia principal, o un automóvil superan cierto valor, un tercero puede adquirir la propiedad del patrimonio para que el deudor pueda utilizar el bien. De no ser así, la propiedad pasa a formar parte del patrimonio y el síndico puede tomar posesión del bien y venderlo.

El deudor en quiebra debe abonar contribuciones sobre sus ingresos si estos superan un determinado umbral. Si el deudor no realiza el pago, el síndico puede solicitar al administrador judicial que emita una orden de embargo de su salario. Si esto no es posible, el síndico puede solicitar una prórroga del procedimiento de quiebra por tres o cinco años más.

Las quiebras pueden anularse, y el deudor puede quedar liberado de la bancarrota, antes de que expire el plazo normal de tres años si se pagan todas las deudas en su totalidad. En ocasiones, un deudor puede reunir fondos suficientes para presentar una Oferta de Composición a sus acreedores, lo que implicaría el pago de parte del dinero adeudado. Si los acreedores aceptan la oferta, la quiebra puede anularse una vez recibidos los fondos.

Tras la anulación de la quiebra o la exoneración automática de deudas, el estado del deudor en su informe crediticio se mostrará como "deudor en quiebra" durante algunos años. El número máximo de años que se puede conservar esta información está sujeto a los límites de retención establecidos en la Ley de Privacidad. El tiempo que dicha información permanece en un informe crediticio puede ser menor, dependiendo de la entidad emisora, pero el informe debe dejar de registrar esa información según los criterios de la Ley de Privacidad.

En Brasil , la Ley de Quiebras (11.101/05) regula la administración judicial y la quiebra, tanto por orden judicial como extrajudicial, y solo se aplica a las empresas públicas (empresas que cotizan en bolsa), con excepción de las instituciones financieras, las cooperativas de crédito, los consorcios, las entidades de planes complementarios, las empresas que administran planes de salud, las sociedades de capital y algunas otras entidades jurídicas. No se aplica a las empresas estatales.

La legislación vigente contempla tres procedimientos legales. El primero es la quiebra propiamente dicha. La quiebra es un procedimiento de liquidación judicial para una empresa insolvente. El objetivo final de la quiebra es liquidar los activos de la empresa y pagar a sus acreedores.

La segunda opción es la Reestructuración Judicial . Su objetivo es superar la crisis empresarial del deudor para permitir la continuidad de la actividad, el empleo de los trabajadores y los intereses de los acreedores, preservando así la empresa, su función corporativa y el desarrollo de la actividad económica. Se trata de un procedimiento judicial que debe solicitar el deudor con más de dos años de actividad y que requiere la aprobación de un juez.

La Recuperación Extrajudicial es una negociación privada que involucra a acreedores y deudores y, al igual que la reestructuración ordenada por un tribunal, también debe ser aprobada por los tribunales. ^{[ 24 ]}

La quiebra, también conocida como insolvencia en Canadá, se rige por la Ley de Quiebras e Insolvencia y se aplica tanto a empresas como a particulares. Por ejemplo, Target Canada , la filial canadiense de Target Corporation , la segunda cadena de tiendas de descuento más grande de Estados Unidos, se declaró en quiebra el 15 de enero de 2015 y cerró todas sus tiendas el 12 de abril. La Oficina del Superintendente de Quiebras , un organismo federal , es responsable de garantizar que los síndicos de quiebras autorizados en Canadá administren las quiebras de manera justa y ordenada.

Los síndicos de quiebra, las personas autorizadas en virtud del artículo 1041 del Código de Procedimiento Civil para administrar insolvencias, quiebras y patrimonios propuestos, se rigen por la Ley de Quiebras e Insolvencia de Canadá.

Se solicita la declaración de quiebra cuando una persona o empresa se vuelve insolvente y no puede pagar sus deudas a su vencimiento, siempre que tenga una deuda de al menos 1.000 dólares.

En 2011, el Superintendente de Quiebras informó que los síndicos en Canadá presentaron 127.774 patrimonios insolventes. Los patrimonios de consumidores fueron la gran mayoría, con 122.999 patrimonios. ^{[ 25 ]} La parte de consumidores del volumen de 2011 se divide en 77.993 quiebras y 45.006 propuestas de consumidores. Esto representó una reducción del 8,9% con respecto a 2010. Patrimonios comerciales presentados por los síndicos canadienses en 2011 4.775 patrimonios, 3.643 quiebras y 1.132 propuestas de la División 1. ^{[ 26 ]} Esto representa una reducción del 8,6% con respecto a 2010.

La República Popular China legalizó la bancarrota en 1986, y en 2007 se promulgó una ley revisada, más amplia y completa.

En Irlanda, la quiebra se aplica únicamente a personas físicas . Para la insolvencia de las empresas se utilizan otros procedimientos, como la liquidación y la administración concursal .

La legislación irlandesa sobre quiebras ha sido objeto de numerosos comentarios, tanto de fuentes gubernamentales como de los medios de comunicación, que señalan la necesidad de reformarla. La Parte 7 de la Ley de Derecho Civil (Disposiciones Varias) de 2011 ^{[ 28 ]} ha dado inicio a este proceso y el gobierno se ha comprometido a continuar con la reforma.

La quiebra en Israel se rige por la Ley de Insolvencia y Rehabilitación de 2018. Los procedimientos de insolvencia inferiores a ₪150.000 serán administrados íntegramente por la Autoridad de Ejecución y Cobranza. Los procedimientos de insolvencia superiores a ₪150.000, cuando los deudores individuales presenten los documentos, se llevarán a cabo ante el síndico oficial (el Comisionado de Insolvencia) y, si un acreedor desea presentar una demanda contra un deudor, deberá iniciar un proceso ante el juzgado de primera instancia del distrito. La quiebra de una empresa se llevará a cabo ante el Juzgado de Distrito. Simultáneamente con la emisión de la orden de inicio del procedimiento de insolvencia, el Comisionado de Insolvencia designará un síndico para el deudor y se realizará una auditoría, en la que se examinará la capacidad económica y la conducta del deudor (con una duración aproximada de 12 meses). Al final de esta auditoría se establece un plan de pagos, al término del cual el deudor recibirá la exoneración de deudas. El escenario predeterminado es un período de pago de tres años; Sin embargo, el tribunal se reserva el derecho de aumentar o disminuir el plazo según las circunstancias del caso. Si el deudor no tiene capacidad financiera demostrable para pagar a los acreedores, se le puede conceder la exoneración inmediata. ^{[ 29 ]} Desde 1996, la legislación israelí sobre quiebras personales ha evolucionado hacia un régimen relativamente favorable al deudor, similar al modelo estadounidense. ^{[ 30 ]}

En mayo de 2016, el Parlamento de la India aprobó el Código de Insolvencia y Quiebra (IBC, por sus siglas en inglés), que actualizó las leyes obsoletas sobre insolvencia corporativa. El IBC simplificó el proceso, reduciendo las demoras de una década a 180 días, y reemplazó la Junta de Reconstrucción Industrial y Financiera (BIFR, por sus siglas en inglés) por un enfoque basado en el mercado.

La legislación neerlandesa sobre quiebras se rige por el Código de Quiebras neerlandés ( Faillissementswet ). El código abarca tres procedimientos legales distintos:

1. Quiebra ( failissement ). El objetivo de la quiebra es la liquidación de los activos de la empresa. La quiebra se aplica únicamente a las empresas.
2. Surseance van betaling ( lit. « suspensión de pagos » ). Esto solo se aplica a las empresas. Su objetivo es llegar a un acuerdo con los acreedores de la empresa. Es comparable a solicitar protección contra los acreedores.
3. Schuldsanering (lit.'debt reorganization'). This proceeding is designed for individuals only and is the result of a court ruling. The judge appoints a monitor. The monitor is an independent third party who monitors the individual's ongoing business and decides about financial matters during the period of the schuldsanering. The individual can travel out of the country freely after the judge's decision on the case.

Federal Law No. 127-FZ "On Insolvency (Bankruptcy)" dated 26 October 2002 (as amended) (the "Bankruptcy Act"), replacing the previous law in 1998, to better address the above problems and a broader failure of the action. Russian insolvency law is intended for a wide range of borrowers: individuals and companies of all sizes, with the exception of state-owned enterprises, government agencies, political parties and religious organizations. There are also special rules for insurance companies, professional participants of the securities market, agricultural organizations and other special laws for financial institutions and companies in the natural monopolies in the energy industry. Federal Law No. 40-FZ "On Insolvency (Bankruptcy)" dated 25 February 1999 (as amended) (the "Insolvency Law of Credit Institutions") contains special provisions in relation to the opening of insolvency proceedings in relation to the credit company. Insolvency Provisions Act, credit organizations used in conjunction with the provisions of the Bankruptcy Act.

Bankruptcy law provides for the following stages of insolvency proceedings:

• Monitoring procedure or Supervision (наблюдение, nablyudeniye);
• Economic recovery (финансовое оздоровление, finansovoe ozdorovleniye);
• External control (внешнее управление, vneshneye upravleniye);
• Liquidation (konkursnoye proizvodstvo) and
• Amicable Agreement (мировое соглашение, mirovoye soglasheniye).

The main face of the bankruptcy process is the insolvency officer (trustee in bankruptcy, bankruptcy manager). At various stages of bankruptcy, he must be determined: the temporary officer in monitoring procedure, external manager in external control, the receiver or administrative officer in the economic recovery, the liquidator. During the bankruptcy trustee in bankruptcy (insolvency officer) has a decisive influence on the movement of assets (property) of the debtor – the debtor and has a key influence on the economic and legal aspects of its operations.

En España, las personas que no pueden pagar sus hipotecas pueden declararse en quiebra. ^{[ 31 ] : 219} La quiebra y la ejecución hipotecaria extinguen la obligación de pagar los intereses de la hipoteca, pero no el capital. ^{[ 31 ] : 219} Si no se paga el capital, el deudor se incluye en una lista de personas no solventes. ^{[ 31 ] : 219}

Según la legislación suiza , la quiebra puede ser consecuencia de la insolvencia . Se trata de un procedimiento judicial de ejecución de deudas que, por lo general, solo se aplica a entidades comerciales registradas. En caso de quiebra, todos los activos del deudor se liquidan bajo la administración de los acreedores, si bien la ley prevé opciones de reestructuración de la deuda similares a las del Capítulo 11 del Código de Quiebras de Estados Unidos.

En Suecia, la quiebra ( en sueco : konkurs ) es un proceso formal que puede afectar a una empresa o a un particular. Un acreedor o la propia empresa pueden solicitar la quiebra. Un administrador concursal externo se hace cargo de la empresa o de los bienes de la persona e intenta vender la mayor cantidad posible. Una persona o empresa en quiebra no puede acceder a sus bienes (salvo algunas excepciones).

El proceso formal de quiebra rara vez se lleva a cabo para personas físicas. ^{[ 32 ]} Los acreedores pueden reclamar dinero a través de la Administración de Ejecución de todos modos, y los acreedores no suelen beneficiarse de la quiebra de personas físicas porque hay costos de un administrador de quiebras que tiene prioridad. Las deudas impagas permanecen después de la quiebra para las personas físicas. Las personas que están muy endeudadas pueden obtener un procedimiento de acuerdo de deuda ( en sueco : skuldsanering ). Al solicitarlo, obtienen un plan de pagos bajo el cual pagan lo que pueden durante cinco años, y luego todas las deudas restantes se cancelan. Las deudas que se derivan de una prohibición de operaciones comerciales (emitida por un tribunal, comúnmente por fraude fiscal o prácticas comerciales fraudulentas) o adeudadas a una víctima de un delito como compensación por daños, están exentas de esto y, como antes de que este proceso se introdujera en 2006, permanecen de por vida. ^{[ 33 ]} Las deudas que no se han reclamado durante un período de 3 a 10 años se cancelan. A menudo, las víctimas de delitos desisten de sus reclamaciones al cabo de unos años, ya que los delincuentes suelen carecer de ingresos laborales y pueden ser difíciles de localizar, mientras que los bancos se aseguran de que sus reclamaciones no sean canceladas. Las causas más comunes de insolvencia personal en Suecia son la enfermedad, el desempleo, el divorcio o la quiebra de la empresa.

Para las empresas, la quiebra formal es una consecuencia normal de la insolvencia, incluso si existe un mecanismo de reestructuración que les permita disponer de tiempo para resolver su situación, por ejemplo, buscando un inversor. El gobierno puede pagar los salarios de los empleados de empresas insolventes que no los pagan, pero solo si la empresa se declara en quiebra. Por lo tanto, es habitual que el sindicato solicite la declaración de quiebra si el proveedor no lo ha hecho ya.

La quiebra formal implica la contratación de un administrador concursal, quien se asegura de que los activos se vendan y el dinero se reparta según el orden de prioridad que establece la ley, y no de otra manera. Los bancos tienen dicha prioridad. Una vez finalizada la quiebra de una empresa, esta se da por concluida. Las actividades pueden continuar en una nueva empresa que haya adquirido activos importantes de la empresa en quiebra.

La Ley de Quiebras de los Emiratos Árabes Unidos entró en vigor el 29 de diciembre de 2016, ^{[ 34 ]} y creó una ley única que rige los procedimientos de quiebra, que anteriormente se encontraban dispersos en múltiples fuentes. Existen dos procedimientos judiciales: primero, un procedimiento para una empresa que aún no es insolvente, conocido como composición protectora, y segundo, una quiebra formal que se divide en un proceso de rescate (similar a la composición protectora) o liquidación. ^{[ 35 ]}

Los directores de una empresa pueden ser considerados personalmente responsables de sus deudas. ^{[ 36 ] [ 37 ]}

La Ley de Quiebras no se aplica a los organismos gubernamentales ni a las empresas que operan en zonas francas como el Centro Financiero Internacional de Dubái o el Mercado Global de Abu Dabi , que tienen sus propias leyes de insolvencia. ^{[ 35 ]}

En el Reino Unido, la quiebra (en sentido estricto) se refiere únicamente a personas físicas (incluidos los empresarios individuales ) y sociedades colectivas . Las empresas y otras corporaciones se someten a procedimientos de insolvencia con nombres diferentes: liquidación y administración ( orden de administración y administración judicial ). Sin embargo, el término «quiebra» se usa con frecuencia en los medios de comunicación y en conversaciones cotidianas para referirse a las empresas. En Escocia, la quiebra se denomina secuestro . Para solicitar la quiebra en Escocia, una persona debe tener una deuda superior a 1500 libras esterlinas.

A trustee in bankruptcy must be either an Official Receiver (a civil servant) or a licensed insolvency practitioner. Current law in England and Wales derives in large part from the Insolvency Act 1986. Following the introduction of the Enterprise Act 2002, bankruptcy in England and Wales now normally lasts no longer than 12 months, and may be less if the Official Receiver files in court a certificate that investigations are complete. It was expected that the UK Government's liberalisation of the bankruptcy regime would increase the number of bankruptcy cases; initially, cases increased, as the Insolvency Service statistics appear to bear out. Since 2009, the introduction of the Debt Relief Order has resulted in a dramatic fall in bankruptcies, the latest estimates for year 2014/15 being significantly less than 30,000 cases.

La bancarrota en los Estados Unidos es un asunto que la Constitución de los Estados Unidos (en el Artículo 1, Sección 8, Cláusula 4) coloca bajo jurisdicción federal , lo que faculta al Congreso para promulgar "leyes uniformes sobre la materia de bancarrotas en todo el territorio de los Estados Unidos". El Congreso ha promulgado estatutos que rigen la bancarrota, principalmente en forma del Código de Bancarrota, ubicado en el Título 11 del Código de los Estados Unidos . ^{[ 42 ]}

Un deudor se declara en bancarrota para obtener alivio de sus deudas, lo cual normalmente se logra mediante la condonación o la reestructuración de la deuda. Cuando un deudor presenta una solicitud voluntaria, se inicia su caso de bancarrota. ^{[ 43 ]}

En 2004, el número de insolvencias alcanzó máximos históricos en muchos países europeos. En Francia , las insolvencias empresariales aumentaron en más del 4%, en Austria en más del 10% y en Grecia en más del 20%. Sin embargo, este aumento no refleja el impacto financiero total de las insolvencias en cada país, ya que no se dispone de información sobre la magnitud de cada caso. Un incremento en el número de quiebras no implica necesariamente un aumento en la tasa de cancelación de deudas incobrables para la economía en su conjunto.

Las estadísticas de quiebras también son un indicador rezagado. Existe un desfase temporal entre las dificultades financieras y la quiebra. En la mayoría de los casos, transcurren varios meses o incluso años entre los problemas financieros y el inicio de los procedimientos de quiebra. Cuestiones legales, fiscales y culturales pueden distorsionar aún más las cifras de quiebras, especialmente al compararlas a nivel internacional. Dos ejemplos:

• En Austria , más de la mitad de todos los posibles procedimientos de quiebra en 2004 no se iniciaron debido a la falta de financiación.
• En España , no resulta rentable económicamente iniciar procedimientos de insolvencia contra ciertos tipos de empresas, por lo que el número de insolvencias es bastante bajo. En comparación: en Francia se iniciaron más de 40.000 procedimientos de insolvencia en 2004, mientras que en España se iniciaron menos de 600. Al mismo tiempo, la tasa media de cancelación de deudas incobrables en Francia fue del 1,3%, frente al 2,6% en España.

Las cifras de insolvencia de particulares tampoco reflejan la realidad completa. Solo una pequeña parte de los hogares con grandes deudas se declaran en quiebra. Dos de las principales razones son el estigma social que supone declararse insolvente y las posibles desventajas para las empresas.

Tras el aumento vertiginoso de las insolvencias en la década anterior, varios países europeos, como Francia, Alemania, España e Italia, comenzaron a reformar sus leyes de quiebra en 2013. Estas nuevas leyes se inspiraron en el Capítulo 11 del Código de Quiebras de Estados Unidos. Actualmente, la mayoría de los casos de insolvencia en Europa han terminado en liquidación, en lugar de que las empresas sobrevivan a la crisis. Estos nuevos modelos legales pretenden cambiar esta situación; los legisladores esperan convertir la quiebra en una oportunidad para la reestructuración, en lugar de una sentencia de muerte para las empresas. ^{[ 69 ]}

La política de la UE tiene como objetivo garantizar que los «emprendedores honestos» tengan una segunda oportunidad para desarrollar sus negocios. Un programa de inicio acelerado para personas afectadas por la quiebra que operan en Dinamarca y un plan de apoyo a empresarios y trabajadores autónomos belgas fueron destacados en una Comunicación de la Comisión Europea de 2008 como ejemplos de buenas prácticas en este ámbito. ^{[ 70 ]}