Pensiones en el Reino Unido

Esta Ley modificó el calendario para el aumento de la edad de jubilación estatal a 66 años. Según la Ley de Pensiones de 2007, el aumento a 66 años debía entrar en vigor entre 2024 y 2026. Esta Ley adelantó el aumento, de modo que la edad de jubilación estatal tanto para hombres como para mujeres comenzó a subir desde los 65 años en diciembre de 2018 y alcanzó los 66 años en octubre de 2020. Como resultado de adelantar el aumento a 66 años, el calendario establecido en la Ley de Pensiones de 1995 para igualar las edades de jubilación estatal de mujeres y hombres a 65 años para abril de 2020 se aceleró, de modo que la edad de jubilación estatal de las mujeres alcanzó los 65 años en noviembre de 2018. ^{[ 19 ]}

La Ley introdujo modificaciones a la legislación primaria para enmendar el marco regulatorio relativo a la obligación de los empleadores de inscribir automáticamente a los trabajadores elegibles en un plan de pensiones que cumpla con los requisitos y de contribuir a dicho plan. Estas medidas implementaron las recomendaciones de la revisión del informe "Making Automatic Enrollment Work" y revisaron algunas de las disposiciones sobre inscripción automática de la Ley de Pensiones de 2008.

La ley modificó la legislación vigente que preveía la revaluación o indexación de las pensiones de jubilación y los pagos del Fondo de Protección de Pensiones.

La Ley definió las "prestaciones de aportación definida" a efectos de la legislación sobre pensiones. Esto fue consecuencia de la sentencia del Tribunal Supremo en el caso Houldsworth contra Bridge Trustees y el Secretario de Estado de Trabajo y Pensiones . La Ley también le otorgó facultades para establecer disposiciones transitorias, complementarias o adicionales, así como para introducir nuevas modificaciones en la definición de "prestaciones de aportación definida".

La Ley introdujo disposiciones en los planes de pensiones judiciales vigentes para permitir que las contribuciones se destinen al coste de proporcionar prestaciones de pensión personal a los miembros de dichos planes.

La Ley también contenía una serie de medidas para corregir referencias específicas en el conjunto de la legislación vigente en materia de pensiones y otras medidas menores y técnicas relativas tanto a la legislación estatal como a la privada sobre pensiones. Esto incluía las siguientes medidas:

• Mayor flexibilidad en la fecha de consolidación de la pensión estatal complementaria;
• abolición de nuevas adjudicaciones de incrementos de deducción subcontratados mejorados pagaderos (PUCODI);
• Plan de asistencia financiera: modificaciones a la legislación relativa a la transferencia de activos y al monto de los pagos;
• Modificaciones diversas a la legislación del Fondo de Protección de Pensiones;
• modificaciones a la legislación relativa al pago de excedentes a los empleadores;
• modificaciones a la legislación relativa al requisito de indexación de las prestaciones de saldo en efectivo; y
• Modificaciones correctivas a la legislación relativa al cálculo de la deuda contraída con un plan de pensiones.

En virtud del Acuerdo de Mansion House, pactado en Mansion House en la City de Londres , los planes de pensiones acordaron de forma voluntaria invertir al menos el 10% de sus fondos en mercados privados para 2030, de los cuales al menos el 50% se invertirá en activos con sede en el Reino Unido. ^{[ 20 ]}

En noviembre de 2023, The Trussell Trust calculó que un adulto soltero en el Reino Unido en 2023 necesita al menos 29.500 libras esterlinas al año para tener un nivel de vida aceptable, frente a las 25.000 libras esterlinas de 2022. ^{[ 21 ]}

El 14 de noviembre de 2024, Rachel Reeves anunció planes para fusionar fondos de pensiones en megafondos con el fin de liberar hasta 80.000 millones de libras esterlinas para inversión e impulsar el crecimiento económico del Reino Unido. La reforma, que prevé gestionar 500.000 millones de libras esterlinas para 2030, se inspiró en iniciativas similares de Australia y Canadá. Si bien los líderes empresariales acogieron con satisfacción la propuesta, expresaron su preocupación por el reciente presupuesto del gobierno y su impacto en la confianza en la economía británica, que ha sufrido desde la crisis financiera de 2008. ^{[ 22 ]}

Bajo el nuevo sistema, el derecho se basa en el historial de cotización a la Seguridad Social de cada persona . Se requiere un mínimo de 10 años de cotización para recibir cualquier nueva pensión estatal, y la cuantía máxima se suele alcanzar con 35 años de cotización. El importe real puede ser mayor o menor debido a las normas transitorias y a la exclusión contractual previa. ^{[ 23 ] [ 24 ]} Las personas que alcanzaron la edad de jubilación antes del 6 de abril de 2016 siguen acogiéndose a la estructura básica más complementaria anterior a 2016. ^{[ 23 ]}

Las pensiones estatales básicas y nuevas deben incrementarse anualmente, como mínimo, en consonancia con los ingresos, según lo estipula la ley. Desde 2011, los gobiernos han aplicado la política de «triple garantía», que consiste en un incremento equivalente al mayor de los siguientes valores: el crecimiento de los ingresos, la inflación del IPC o el 2,5 %, con una suspensión temporal entre 2022 y 2023. Para el periodo 2025-26, el incremento fue del 4,1 %, en línea con el crecimiento de los ingresos entre mayo y julio de 2024. ^{[ 25 ]} La Oficina de Responsabilidad Presupuestaria ha destacado que la triple garantía añade incertidumbre a largo plazo a las proyecciones de gasto de las pensiones estatales. ^{[ 26 ]}

La edad de jubilación es de 66 años para hombres y mujeres, aumentando a 67 entre 2026 y 2028 según la Ley de Pensiones de 2014 , y a 68 entre 2044 y 2046 según la legislación vigente. ^{[ 27 ]} En julio de 2025 se inició una tercera revisión de la edad de jubilación para considerar si las normas siguen siendo apropiadas a la luz de la esperanza de vida y otras evidencias. A octubre de 2025 Está en curso y los resultados están pendientes. ^{[ 28 ]}

El Crédito de Pensión es la principal prestación sujeta a comprobación de recursos para pensionistas con bajos ingresos. A partir de abril de 2025, la garantía mínima estándar es de 227,10 £ semanales para solicitantes individuales y de 346,60 £ para parejas, incrementándose en función de los ingresos. ^{[ 4 ] [ 25 ]}

La inscripción automática exige que los empleadores incluyan a los trabajadores elegibles en un plan de pensiones de empresa que cumpla los requisitos y que paguen las cotizaciones. Es el punto de entrada para la mayoría de los ahorros para pensiones privadas y ha aumentado la participación desde 2012. Para el período 2025-2026, el umbral de ingresos es de 10 000 £ y el rango de ingresos que cumple los requisitos es de 6 240 £ a 50 270 £. Los equivalentes mensuales son de 833 £ para el umbral y de 520 £ a 4 189 £ para el rango. ^{[ 31 ]} El DWP revisa estos umbrales cada año y publica análisis que los respaldan. ^{[ 32 ]} En 2024, alrededor del 89 % de los empleados elegibles en Gran Bretaña estaban ahorrando en un plan de pensiones de empresa, lo que representa aproximadamente 21,7 millones de personas. ^{[ 2 ]} El Parlamento otorgó poderes en 2023 para reducir la edad mínima a 18 años y eliminar el límite inferior de ingresos, pero la entrada en vigor depende de la legislación secundaria y el calendario no se había fijado en julio de 2025. . ^{[ 33 ] [ 34 ]} Estas obligaciones han trasladado la mayor parte del nuevo ahorro para pensiones privadas a planes de contribución definida.

Dado que la mayoría de los nuevos ahorradores crean fondos de DC, la estructura del mercado de DC es importante para los resultados. El informe DC landscape 2024 de TPR reportó activos totales de DC de aproximadamente 204.6 mil millones de libras esterlinas en 2024, de los cuales los fondos maestros poseían alrededor de 166 mil millones de libras esterlinas y cerca del 91% de los afiliados. El número de planes de DC pequeños no micro o híbridos disminuyó en aproximadamente un 15% interanual. Estas cifras se publicaron en marzo de 2025. ^{[ 30 ]} Lo que los ahorradores reciben entonces depende de lo que pagan y cómo se comportan las inversiones.

Un límite legal de cargos limita el nivel de cargos de administración e inversión en los planes predeterminados utilizados para la inscripción automática, actualmente 0,75 % al año. Los fideicomisarios y administradores deben evaluar el cumplimiento durante el año de cargos con referencia a la guía legal. ^{[ 43 ]} A partir del 6 de abril de 2023, los planes pueden suavizar o no aplicar ciertas comisiones de rendimiento al evaluar el cumplimiento, dentro de las condiciones establecidas en la guía del DWP y los materiales de TPR. ^{[ 44 ] [ 45 ]} El Gobierno, TPR y la FCA están desarrollando un marco conjunto de valor por dinero para las pensiones DC en el lugar de trabajo que requeriría divulgaciones comparables, evaluación comparativa y acción cuando los planes tengan un rendimiento persistentemente inferior. ^{[ 29 ] [ 46 ]} Al jubilarse, los costos y los rendimientos dan forma a las decisiones que toman las personas.

Desde 2015, la mayoría de los ahorradores pueden acceder a los fondos de DC a partir de los 55 años, sujetos a las normas fiscales. En 2024 a 2025, la FCA informó que se accedió por primera vez a 961.575 planes de pensiones, con un aumento del 25,5 % interanual en las ventas de retiros programados y del 7,8 % en las ventas de anualidades. ^{[ 3 ]} El gobierno propuso obligaciones para los fideicomisarios de ofrecer opciones de jubilación guiada, que se presentaron ante el Parlamento en 2025. ^{[ 47 ]} CDC ofrece una forma diferente de compartir riesgos que se sitúa junto a DC en lugar de sustituirlo.

Los planes de contribución definida colectiva (CDC) agrupan los riesgos de inversión y longevidad entre los miembros. El Código de Prácticas de CDC de TPR está en vigor desde el 1 de agosto de 2022 y establece el marco de autorización. ^{[ 48 ]} La lista autorizada de TPR muestra un plan CDC autorizado, el Plan de Pensiones Colectivas de Royal Mail. ^{[ 49 ]} El Gobierno ha consultado sobre la extensión de CDC a acuerdos multiempresariales y similares. La Biblioteca de la Cámara de los Comunes resumió la posición en julio de 2025. ^{[ 50 ]} Muchos trabajadores también tienen derechos acumulados de beneficios definidos que quedan fuera de CDC.

La mayoría de los planes de pensiones de prestación definida (DB) del sector privado están cerrados a nuevos miembros o a futuras aportaciones. El Fondo de Protección de Pensiones (PPF) proporciona una red de seguridad legal en caso de que un empleador patrocinador elegible se declare insolvente. El índice PPF 7800 mostró un superávit agregado a octubre de 2025. [ ^{51 ] Para 2025 a 2026 ,} el PPF confirmó que no cobraría un gravamen convencional, lo que estimó que ahorraría alrededor de 45 millones de libras esterlinas en aproximadamente 5000 planes de beneficios definidos. ^{[ 52 ]} Para la estructura, el perfil de riesgo y las tendencias a largo plazo, el Libro Púrpura del PPF es la referencia estadística principal. ^{[ 53 ]} Las reformas para consolidar datos y fondos tienen como objetivo hacer que el sistema sea más fácil de navegar.

Para reducir la fragmentación de los pequeños fondos de contribución definida diferidos, el gobierno propone un modelo de consolidador predeterminado múltiple, inicialmente para fondos inferiores a 1000 libras esterlinas, con un régimen de autorización para consolidadores y una plataforma de datos para fondos pequeños que permita la conciliación y la transferencia a gran escala. ^{[ 54 ]} Los planes y proveedores también deben conectarse a la arquitectura digital de los paneles de control de pensiones antes del 31 de octubre de 2026, y los reguladores podrán tomar medidas coercitivas en caso de incumplimiento. El DWP ha publicado una guía de conexión por etapas para los administradores y proveedores. ^{[ 7 ] [ 55 ]}

Desde 2014 en el Plan de Pensiones del Gobierno Local (LGPS) y desde 2015 en otros servicios, los nuevos planes de promedio de carrera reemplazaron la mayoría de los planes de salario final, con protección transitoria para los miembros de mayor edad. En 2018, los tribunales dictaminaron que esta protección era ilegalmente discriminatoria. El Parlamento promulgó la Ley de Pensiones del Servicio Público y Cargos Judiciales de 2022 para solucionar el problema. Desde el 1 de abril de 2022, todos los miembros activos están incluidos en los planes reformados. Para el servicio prestado entre 2015 y 2022, la mayoría de los miembros elegirán diferidamente al jubilarse entre las prestaciones del plan anterior y las del plan reformado, un proceso conocido como fundamento de elección diferida. La implementación se está llevando a cabo mediante Directrices del Tesoro y reglamentos del plan. ^{[ 58 ] [ 59 ] [ 60 ]}

La mayoría de los planes de servicio público no están financiados y funcionan con un sistema de reparto. La principal excepción es el LGPS, que está financiado e invertido. ^{[ 61 ]} Las obligaciones de pensiones del sector público se informan en las Cuentas del Gobierno en su conjunto. En 2022-2023, la obligación neta declarada fue de 1.415.000 millones de libras esterlinas, lo que refleja las variaciones en los tipos de descuento y otros supuestos actuariales. ^{[ 6 ]}

Los planes del servicio público se someten a valoraciones actuariales periódicas establecidas por las Directrices del Tesoro de Su Majestad. Las Directrices de 2023 establecieron las reglas para el ciclo de valoración de 2020, que fijaron las tasas de contribución del empleador a partir de abril de 2024 y probaron el mecanismo de control de costos por primera vez bajo su diseño revisado. ^{[ 62 ] [ 63 ] [ 64 ]} Tras la consulta, el gobierno confirmó tres cambios en el mecanismo para mejorar la estabilidad. A partir de 2020, utiliza un diseño reformado solo del plan, un corredor más amplio de más o menos el 3 % del salario pensionable y una verificación económica de modo que un incumplimiento solo dé lugar a cambios si aún se hubiera producido un incumplimiento después de tener en cuenta los supuestos económicos a largo plazo. ^{[ 65 ] [ 66 ]}

El LGPS es un plan de prestaciones definidas de gran envergadura, administrado localmente en Inglaterra y Gales, con acuerdos separados en Escocia e Irlanda del Norte. Está sujeto a los informes de la Sección 13 del Actuario del Gobierno sobre cumplimiento, coherencia, solvencia y eficiencia de costes a largo plazo. La política de inversión y mancomunación la establece el gobierno del Reino Unido para Inglaterra y Gales. En mayo de 2025, el gobierno publicó la consulta y respuesta «Preparados para el futuro», que abarca la mancomunación de activos, la inversión y la gobernanza a nivel del Reino Unido y local. Las propuestas incluyen completar la mancomunación según los estándares acordados y fortalecer la presentación de informes, sujeto a la legislación y las directrices. ^{[ 67 ] [ 68 ] [ 69 ] [ 70 ]}

El Código General de TPR establece expectativas para los sistemas de gobernanza, las evaluaciones de riesgos propias, los controles de datos y los consejos eficaces. En los planes del servicio público, el órgano rector es el administrador del plan, apoyado por un consejo de pensiones y un consejo asesor del plan, de conformidad con el marco de la Ley de 2013. ^{[ 71 ] [ 72 ]} La administración y la comunicación son realizadas por las autoridades responsables, los administradores del plan o los especialistas en comunicación de pensiones, como Wordshop . Las medidas correctivas y los cambios de valoración se implementan a través de los reglamentos del plan y las Directrices del Tesoro. ^{[ 60 ]}

La solución para el período 2015-2022 se está implementando en todos los planes con actualizaciones graduales de comunicaciones y normativas. El ciclo de valoración de 2020 ha concluido y sus resultados se publicarán en 2024; este es el primero en aplicar el mecanismo de control de costes revisado. Las reformas del LGPS sobre agrupación e inversión están pasando de la fase de consulta a la de implementación en Inglaterra y Gales, con supervisión y valoraciones independientes en Escocia e Irlanda del Norte. Se recomienda a los lectores consultar las páginas gubernamentales citadas para obtener la información más reciente antes de sacar conclusiones. ^{[ 59 ] [ 64 ] [ 70 ]}

El Regulador de Pensiones (TPR) regula los planes ocupacionales basados ​​en fideicomisos y hace cumplir las obligaciones de los empleadores para la inscripción automática. Su Código General de Prácticas consolida las expectativas sobre gobernanza, administración e informes, y entró en vigor en 2024. ^{[ 76 ] [ 77 ] [ 71 ]} La Autoridad de Conducta Financiera (FCA) regula las pensiones personales y de trabajo basadas en contratos, las empresas que proporcionan o asesoran sobre productos de pensiones minoristas e ingresos de jubilación, y exige a las empresas que cumplan con los resultados del Deber del Consumidor para los clientes minoristas. ^{[ 78 ] [ 79 ]} La Autoridad de Regulación Prudencial supervisa la solidez financiera de las aseguradoras, coordinándose con el TPR cuando la solvencia de la aseguradora interactúa con los planes de trabajo. ^{[ 80 ]} El TPR y la FCA establecen cómo cooperan y comparten información en un memorando de entendimiento publicado y una estrategia conjunta para el sector de pensiones e ingresos de jubilación. ^{[ 75 ] [ 1 ]}

Para los planes basados ​​en fideicomisos, el Código General de TPR reúne los requisitos sobre órganos de gobierno eficaces, personas idóneas y adecuadas, controles internos, calidad de los datos y planificación de la continuidad. Los órganos de gobierno deben establecer procedimientos de resolución de disputas, evaluar y gestionar los riesgos, e informar a TPR sobre infracciones importantes de la ley utilizando su marco de informes. ^{[ 71 ] [ 81 ] [ 82 ]} Para las pensiones de empresa basadas en contratos, las normas de la FCA exigen que las empresas operen comités de gobernanza independientes para evaluar la relación calidad-precio y revelar los costes y cargos a los ahorradores. ^{[ 35 ]} Ambos reguladores trabajan con el Money and Pensions Service en la orientación al consumidor y con el gobierno en programas transversales como los paneles de control de pensiones, que tienen una fecha límite de conexión legal del 31 de octubre de 2026. ^{[ 83 ] [ 7 ]}

La mayoría de los planes de pensiones ocupacionales deben ofrecer un procedimiento interno de resolución de disputas antes de que las quejas puedan escalarse. El Defensor del Pueblo de Pensiones investiga las disputas sobre la administración o gestión de planes de pensiones ocupacionales y personales y emite resoluciones vinculantes, con un servicio de resolución temprana para intentar resolver los casos. ^{[ 81 ] [ 84 ] [ 85 ]} Para las pensiones personales y el asesoramiento sobre productos minoristas, el Servicio del Defensor del Pueblo Financiero gestiona las quejas sobre las empresas reguladas por la FCA. ^{[ 86 ]} Si una empresa regulada quiebra, el Fondo de Compensación de Servicios Financieros puede pagar una indemnización, sujeta a los límites y normas que se aplican a los proveedores de pensiones, los operadores de SIPP y las empresas de asesoramiento. ^{[ 87 ]}

TPR publica su enfoque de cumplimiento y aplicación para la inscripción automática y espera que quienes tienen la obligación de informar notifiquen oportunamente las infracciones importantes. Las normas de la FCA y el Deber del Consumidor establecen estándares para la conducta minorista y la divulgación en los mercados de pensiones. Estas herramientas de supervisión se suman a la financiación de los planes, la supervisión prudencial de las aseguradoras y, para los planes de prestaciones definidas, la red de seguridad legal proporcionada por el Fondo de Protección de Pensiones , que se trata anteriormente en este artículo. ^{[ 88 ] [ 82 ] [ 78 ]}

Las personas reciben desgravación fiscal por las contribuciones a planes de pensiones registrados hasta el menor de los siguientes importes: el 100 % de sus ingresos relevantes en el Reino Unido o 3600 £ al año si tienen pocos o ningún ingreso, sujeto al límite anual. ^{[ 91 ]} Hay dos formas principales de conceder la desgravación. En los planes de desgravación en origen, el plan añade la desgravación fiscal a tipo básico al pago neto del miembro y la desgravación a tipo superior o adicional se solicita a HMRC por parte del individuo. En los planes de pago neto, las contribuciones del miembro se deducen del salario antes del cálculo de los impuestos. ^{[ 92 ] [ 93 ]} Muchos empleadores utilizan la reducción salarial para convertir las contribuciones del empleado en contribuciones del empleador, lo que puede reducir el Impuesto sobre la Renta y las Seguridades Nacionales tanto para el empleado como para el empleador. La guía de HMRC establece cómo funciona la reducción salarial para el PAYE y los cambios de contrato. ^{[ 94 ]} HMRC proporciona un servicio en línea para solicitar desgravaciones fiscales adicionales cuando sea necesario. ^{[ 95 ]}

La asignación anual es el máximo que se puede ahorrar cada año fiscal en todos los planes antes de que se aplique un cargo por asignación anual. En 2025 a 2026, la asignación anual estándar es de 60.000 libras esterlinas. ^{[ 96 ]} Para los contribuyentes con mayores ingresos, se aplica una asignación anual decreciente. Por cada 2 libras esterlinas de ingresos ajustados por encima de 260.000 libras esterlinas, la asignación se reduce en 1 libra esterlina, hasta un mínimo de 10.000 libras esterlinas. ^{[ 97 ]} Si una persona ha accedido de forma flexible a un fondo de contribución definida de manera que active la asignación anual de aportación definida, el límite de contribución definida es de 10.000 libras esterlinas al año, aplicándose una asignación anual alternativa para cualquier acumulación de prestación definida. ^{[ 98 ] [ 99 ]}

A partir del 6 de abril de 2024, se abolió el límite vitalicio y se sustituyó por límites en las sumas globales libres de impuestos que una persona puede recibir. El límite para la suma global suele ser de 268.275 libras esterlinas. Se aplica un límite independiente para la suma global y la prestación por fallecimiento a las sumas globales libres de impuestos pagadas por enfermedad grave o por fallecimiento antes de los 75 años, y suele ser de 1.073.100 libras esterlinas. Las normas transitorias establecen cómo afectan las prestaciones anteriores a los nuevos límites y permiten la emisión de certificados cuando corresponda. ^{[ 100 ]} Dentro de estos límites, las personas normalmente pueden retirar hasta el 25 % de su fondo como una suma global libre de impuestos, sujeta al límite para la suma global. Los retiros adicionales o los ingresos de pensión se gravan como ingresos bajo el sistema PAYE en el año del pago. ^{[ 101 ] [ 90 ]}

Si un miembro fallece antes de los 75 años, la mayoría de las prestaciones por fallecimiento en forma de suma global y los retiros heredados suelen estar exentos del Impuesto sobre la Renta, siempre que se mantengan dentro del límite de la suma global y la prestación por fallecimiento del fallecido. Si el fallecimiento ocurre a partir de los 75 años, los pagos a los beneficiarios normalmente se gravan como sus ingresos. ^{[ 100 ] [ 102 ]} Si se paga una suma global más de dos años después de que el plan sea informado del fallecimiento, el pago es imponible. ^{[ 103 ]} En julio de 2025, el gobierno confirmó que a partir del 6 de abril de 2027 todas las sumas globales por fallecimiento en servicio de los planes registrados estarán fuera del alcance del Impuesto sobre Sucesiones para lograr coherencia entre los diseños de los planes. ^{[ 104 ]} En el Presupuesto de Otoño de 2024, se anunció que los fondos de pensiones no utilizados estarán dentro del alcance del Impuesto sobre Sucesiones a partir del 6 de abril de 2027. ^{[ 105 ]} Anteriormente, las pensiones estaban fuera del alcance del Impuesto sobre Sucesiones. ^{[ 106 ]}

El proyecto de ley de planes de pensiones del gobierno para el período 2024-2025 reúne propuestas para el mercado de contribuciones definidas y la consolidación de planes. El informe de la Biblioteca de la Cámara de los Comunes explica el alcance y los plazos del proyecto de ley. ^{[ 108 ]} Los aspectos clave incluyen:

• Relación calidad-precio: los fideicomisarios y proveedores tendrían que revelar métricas estándar sobre el rendimiento de las inversiones, los costes y las comisiones, y el servicio, con medidas correctivas en caso de que los acuerdos presenten un rendimiento persistentemente inferior al esperado. Esto se basa en el trabajo conjunto de la FCA y la TPR y requiere legislación previa a la publicación de normas detalladas. ^{[ 108 ] [ 46 ] [ 29 ]}
• Fondos pequeños: un modelo de consolidador predeterminado múltiple permitiría la transferencia de fondos pequeños de contribución definida diferidos, y la hoja de ruta muestra un proceso por etapas hasta finales de la década de 2020. El proyecto de ley proporciona facultades habilitantes y un marco para la selección y supervisión de los consolidadores. ^{[ 108 ]}
• Opciones de jubilación guiadas: los administradores de planes de contribución definida basados ​​en fideicomisos tendrían el deber de desarrollar soluciones predeterminadas de beneficios de pensión para ayudar a los miembros a acceder a los beneficios sin necesidad de tomar una decisión activa. Los planes de contribución definida podrían desempeñar un papel, sujeto a las regulaciones. ^{[ 108 ]}
• Anulación contractual para planes basados ​​en contratos: el proyecto de ley permitiría a los proveedores regulados por la FCA, con las protecciones que ofrecen las normas de la FCA, modificar los términos contractuales o transferir a los miembros a planes alternativos sin consentimiento individual cuando esto redunde en beneficio de los miembros, para apoyar la consolidación y el marco de relación calidad-precio. ^{[ 108 ]}
• Megafondos de escala y de contribución definida: las propuestas incluyen requisitos de tamaño mínimo para los planes multiempresariales predeterminados para 2030, con una vía transitoria para los proveedores más pequeños. Los detalles se exponen en la Revisión de Inversiones en Pensiones y se reflejan en los materiales del proyecto de ley. ^{[ 108 ]}

Varios programas están entrando en fase de implementación:

• Paneles de control de pensiones: los planes y proveedores deben conectarse a la arquitectura central antes del 31 de octubre de 2026. El DWP ha publicado una guía de conexión por etapas y los reguladores pueden tomar medidas coercitivas por incumplimiento. ^{[ 7 ] [ 55 ]}
• Régimen de financiación de prestaciones definidas: El nuevo código de financiación de prestaciones definidas de la TPR entró en vigor en noviembre de 2024. En mayo de 2025, la TPR publicó las plantillas de la declaración de estrategia y la guía para las valoraciones bajo el nuevo marco. ^{[ 109 ] [ 110 ]}
• Contribución al PPF 2025-2026: el Fondo de Protección de Pensiones confirmó una contribución convencional cero para el período 2025-2026, gracias a cambios legislativos que permiten fijar la contribución en cero sin impedir su posterior reintroducción si fuera necesario. ^{[ 52 ]}

En lo que respecta al Plan de Pensiones de la Administración Local financiado en Inglaterra y Gales, el gobierno publicó propuestas y una respuesta sobre la mancomunación, la inversión y la presentación de informes en mayo de 2025. La política tiene como objetivo completar la mancomunación según los estándares acordados y fortalecer la transparencia y la gobernanza en la siguiente fase, con acuerdos separados en Escocia e Irlanda del Norte. ^{[ 70 ]}

Desde la época de Carlos II en adelante , se concedían libremente pensiones perpetuas a los favoritos o como recompensa por servicios políticos . Estas pensiones solían estar vinculadas a puestos que eran sinecuras o, con la misma frecuencia, daban lugar a cargos excesivamente bien remunerados que en realidad eran innecesarios, mientras que las funciones las desempeñaba un adjunto con un salario bajo.

Antes del reinado de la reina Ana , tales pensiones y anualidades se cargaban sobre los ingresos hereditarios del soberano y se consideraban vinculantes para los sucesores del soberano. ^{[ 111 ]} Mediante la Ley de Impuestos, etc. de 1702 ( 1 Ann. c. 7) se dispuso que ninguna parte de los ingresos hereditarios podía cargarse con pensiones más allá de la vida del soberano reinante. Esta ley no afectó los ingresos hereditarios de Irlanda y Escocia, y muchas personas fueron acuarteladas, como lo habían sido antes de la ley, en los ingresos irlandeses y escoceses que no podían ser provistos en Inglaterra por ejemplo, el duque de St Albans , hijo ilegítimo de Carlos II, tenía una pensión irlandesa de 800 libras al año ( equivalente a 149.720 libras en 2025 ); Catherine Sedley , amante de Jacobo II , tenía una pensión irlandesa de 5.000 libras al año; La duquesa de Kendal y la condesa de Darlington , respectivamente amante y hermanastra de Jorge I , tenían pensiones anuales conjuntas de 5000 libras esterlinas ( equivalentes a 573 989 libras esterlinas en 2025 ), mientras que Madame de Wallmoden , amante de Jorge II , tenía una pensión de 3000 libras esterlinas ( equivalentes a 506 373 libras esterlinas en 2025 ). ^{[ 112 ]}

Estas pensiones se habían concedido en todas las formas imaginables durante el capricho de la Corona , de por vida del soberano, por plazos de años, de por vida del beneficiario y por varias vidas en existencia o en reversión. ^{[ 113 ]} Con la ascensión de Jorge III y su renuncia a los ingresos hereditarios a cambio de una lista civil fija, esta lista civil se convirtió en la fuente de la que se pagaban las pensiones. Las tres listas de pensiones de Inglaterra, Escocia e Irlanda se consolidaron en 1830, y la lista de pensiones civiles se redujo para financiar el resto de las pensiones que se cargaban al Fondo Consolidado .

En 1887, el diputado Charles Bradlaugh protestó enérgicamente contra el pago de pensiones perpetuas, y como resultado, un comité de la Cámara de los Comunes investigó el tema. ^{[ 114 ]} Un apéndice del informe contiene una lista detallada de todas las pensiones, pagos y asignaciones hereditarias existentes en 1881, con una explicación del origen en cada caso y el fundamento de la concesión original; también se muestran las pensiones, etc., que se redimieron periódicamente, y las condiciones en que se realizó el redención. La naturaleza de algunas de estas pensiones puede deducirse de los siguientes ejemplos:

• Al duque de Marlborough y sus herederos a perpetuidad, 4.000 libras esterlinas al año; esta renta vitalicia fue redimida en agosto de 1884 por una suma de 107.780 libras esterlinas, mediante la creación de una renta vitalicia de diez años de 12.796 libras esterlinas y 17 chelines al año.
• Mediante la Ley de Anualidades de Lord Nelson de 1806 ( 46 Geo. 3 . c. 146) se confirió una anualidad de 5.000 libras esterlinas anuales al conde Nelson y a sus herederos a perpetuidad.
• En 1793 se concedió una renta vitalicia de 2.000 libras esterlinas a Lord Rodney y sus herederos.

Todas estas pensiones eran por servicios prestados, y aunque justificables desde ese punto de vista, en el siglo XX se siguió una política preferible, mediante la cual el Parlamento aprobó una suma global, como en los casos de Lord Kitchener en 1902 (50.000 libras esterlinas) y Lord Cromer en 1907 (50.000 libras esterlinas).

Carlos II otorgó el cargo de Receptor General y Controlador de los Sellos del Tribunal del Banco del Rey y de Causas Comunes al Duque de Grafton . Este cargo fue adquirido en 1825 al duque por una renta vitalicia de 843 libras esterlinas, que a su vez fue conmutada en 1883 por la suma de 22.714 libras esterlinas, 12 chelines y 8 peniques. Al mismo duque se le otorgó el cargo de Pipe o Remembrancer de las Primicias y Diezmos del Clero . Este cargo fue vendido por el duque en 1765 y, tras pasar por varias manos, fue adquirido por un tal R. Harrisor en 1798. En 1835, por la pérdida de ciertos honorarios, el titular fue compensado con una pensión perpetua de 62 libras esterlinas, 9 chelines y 8 peniques. El Duque de Grafton también poseía una renta vitalicia de 6.870 libras esterlinas en concepto de conmutador de los derechos de mayordomía y arriendo .

En 1684, al duque de St Albans se le concedió el cargo de Maestro de Halcones . La suma otorgada por la patente original fue la siguiente: Maestro de Halcones, salario £391/1/5; cuatro cetreros a £50 anuales cada uno, £200; provisión de halcones, £600; provisión de palomas, gallinas y otras carnes £182/10/-; total, £1373/11/5. Esta cantidad se redujo por los honorarios de oficina y otras deducciones a £965, cantidad que se mantuvo hasta que se conmutó en 1891 por £18,335.

En 1676, se concedió al duque de Richmond y a sus herederos un impuesto de un chelín por tonelada de carbón exportado desde el río Tyne para su consumo en Inglaterra. Este impuesto se canjeó en 1799 por una renta vitalicia de 19 000 libras esterlinas (gravable al Fondo Consolidado), que posteriormente se canjeó por 633 333 libras esterlinas.

El duque de Hamilton , como custodio hereditario del palacio de Holyrood House , recibía una pensión perpetua de 45.105 libras esterlinas, y los descendientes del ujier hereditario de Escocia percibían un salario de 242 libras esterlinas y 10 chelines.

Las conclusiones del comité fueron que las pensiones, las prestaciones y los pagos no deberían concederse en el futuro a perpetuidad, ya que tales concesiones deberían limitarse a las personas que realmente prestan el servicio, y que dicha recompensa debería ser sufragada por la generación beneficiada; que los cargos con sueldo y sin funciones, o con funciones meramente nominales, deberían abolirse; que todas las pensiones y pagos perpetuos existentes y todos los cargos hereditarios deberían abolirse; que cuando el titular de un cargo hereditario o el beneficiario original de una pensión no preste ningún servicio o solo un servicio nominal, la pensión o el pago no debería continuar en ningún caso más allá de la vida del titular actual y que, en todos los casos, el método de conmutación debería garantizar un ahorro real y sustancial para la nación (el comité consideró que la tasa actual, de aproximadamente 27 años de pago, era demasiado alta). Estas recomendaciones del comité fueron adoptadas por el gobierno y las pensiones hereditarias pendientes se conmutaron gradualmente, quedando pendientes únicamente las de Lord Rodney (2000 £) y Lord Nelson (5000 £), ambas sujetas al Fondo Consolidado. Ninguna de estas pensiones está activa actualmente; la pensión de Rodney se conmutó en 1924 por un importe de 42 000 £, ^{[ 115 ]} y la pensión de Nelson se extinguió como consecuencia de la Ley de la Propiedad de Trafalgar de 1947. Esta ley permitía que la pensión continuara pagándose al beneficiario de entonces y a su heredero , y establecía que los pagos cesarían al fallecer el heredero. ^{[ 116 ]}

Se trata de un tipo sui generis, ya que recompensan una carrera en la política nacional o se otorgan en el contexto colonial no por motivos de justicia, contrato o méritos socioeconómicos, sino como una decisión política, con el fin de apartar del panorama a una persona políticamente importante (a menudo considerada un peligro político potencial) mediante un pago para silenciarla, independientemente de su antigüedad.

Estas son pensiones otorgadas por el soberano de la Lista Civil por recomendación del Primer Lord del Tesoro . Debían ser "otorgadas únicamente a aquellas personas que tuvieran justos derechos a la beneficencia real o que, por sus servicios personales a la Corona, o por el desempeño de sus deberes públicos, o por sus útiles descubrimientos en ciencia y logros en literatura y artes, hubieran merecido la grata consideración de su soberano y la gratitud de su país". ^{[ 117 ]} A partir de 1911, se asignó una suma de 1200 libras esterlinas cada año de la Lista Civil, además de las pensiones ya vigentes. En 1908, el total de pensiones de la Lista Civil pagaderas en ese año ascendió a 24 665 libras esterlinas. Para 2012-13, el costo anual total de las pensiones de la Lista Civil pagadas a 53 personas fue de 126 293 libras esterlinas. La pensión promedio fue de 2383 libras esterlinas. ^{[ 118 ]}

Existen ciertos cargos del poder ejecutivo cuyas pensiones están reguladas por leyes específicas del Parlamento. Los jueces del Tribunal Superior , al completar quince años de servicio o quedar incapacitados permanentemente para el ejercicio de sus funciones, independientemente de su antigüedad, pueden percibir una pensión equivalente a dos tercios de su salario ( Ley del Tribunal Supremo de Justicia de 1873 ). Históricamente, el Lord Canciller de Gran Bretaña, por breve que fuera su mandato, recibía una pensión equivalente a la mitad de su salario. La Ley de Pensiones del Servicio Público de 2013 (c. 25) abolió este sistema, y ​​los Lord Cancilleres posteriores han participado en el Plan de Pensiones Ministeriales. ^{[ 119 ]}

Las autoridades locales contribuyen a las pensiones en el Plan de Pensiones de la Administración Local utilizando las facultades que les confiere la Ley de Pensiones de 1972 .

Los obispos , decanos, canónigos o párrocos que, por edad o enfermedad, no puedan desempeñar sus funciones eclesiásticas, podrán percibir pensiones que se cargarán a los ingresos de la diócesis o parroquia vacante.

Las pensiones de la Marina fueron instituidas por primera vez por Guillermo III de Inglaterra en 1693 y establecidas formalmente mediante una orden del Consejo de la Reina Ana en 1700. Desde entonces, la cuantía de las pensiones ha sufrido diversas modificaciones; el reglamento completo sobre pensiones para todos los rangos se encuentra en la Lista de la Marina trimestral, publicada por el Almirantazgo. Además de la pensión ordinaria, existen pensiones por buen servicio, la pensión del Hospital de Greenwich y pensiones por heridas.

Un oficial tenía derecho a una pensión al jubilarse a los 45 años, o si se jubilaba entre los 40 y los 45 años a petición propia; de lo contrario, recibía solo la mitad de su sueldo. El importe de su pensión dependía de su rango, antigüedad y edad. Por ejemplo, antiguamente, la pensión máxima de jubilación de un almirante era de 850 libras esterlinas anuales, para lo cual se requerían 30 años de servicio o su equivalente a media paga; además, podía percibir una pensión por antigüedad de 300 libras esterlinas anuales. La pensión máxima de jubilación de un vicealmirante con 29 años de servicio era de 725 libras esterlinas; la de un contraalmirante con 27 años de servicio, de 600 libras esterlinas anuales. Las pensiones de los capitanes que se jubilaban a los 55 años, los comandantes que se jubilaban a los 50 y los tenientes que se jubilaban a los 45 oscilaban entre 200 libras esterlinas anuales por 17 años de servicio y 525 libras esterlinas por 24 años de servicio. Las pensiones de los demás oficiales se calculaban de la misma manera, según la edad y la antigüedad.

Las pensiones por buen servicio consistían en diez pensiones de 300 libras esterlinas anuales para oficiales de bandera, dos de las cuales podían ser para vicealmirantes y dos para contraalmirantes; doce de 150 libras esterlinas para capitanes; dos de 200 libras esterlinas al año y dos de 150 libras esterlinas al año para oficiales de ingeniería; tres de 100 libras esterlinas al año para oficiales médicos de la marina; seis de 200 libras esterlinas al año para oficiales generales de la Infantería de Marina Real y dos de 150 libras esterlinas al año para coroneles y tenientes coroneles de la misma. Las pensiones del Hospital de Greenwich oscilaban entre 150 libras esterlinas al año para oficiales de bandera y 25 libras esterlinas al año para suboficiales. Todos los marineros e infantes de marina que hubieran completado veintidós años de servicio tenían derecho a pensiones que oscilaban entre 1 penique al día y un máximo de 1/2 penique al día, según el número de insignias de buena conducta, junto con la medalla de buena conducta, que poseyeran. Los suboficiales, además de las pensiones que les correspondían como marineros, tenían derecho, por cada año de servicio como suboficial superior, a 15 chelines y 2 peniques al año, y como suboficial inferior, a 7 chelines y 7 peniques al año.

Los hombres que eran dados de baja del servicio por lesiones, heridas o discapacidad atribuibles al servicio recibían pensiones que oscilaban entre 6 peniques y 2 chelines al día. También se concedían pensiones a las viudas de los oficiales en determinadas circunstancias y subsidios por razones humanitarias a los hijos de los oficiales. En las estimaciones de la Armada para 1908-1909, el importe necesario para la media paga y la pensión de jubilación era de 868.800 libras esterlinas, y para pensiones, gratificaciones y subsidios por razones humanitarias, de 1.334.600 libras esterlinas, lo que suma un total de 2.203.400 libras esterlinas.

Las pensiones de la Armada se actualizaron en 1975 con el Reglamento del Plan de Pensiones de las Fuerzas Armadas de 1975. ^{[ 120 ]}

Los miembros de las tres fuerzas armadas modernas pertenecen al Plan de Pensiones de las Fuerzas Armadas, un plan de pensiones de prestaciones definidas basado en el salario medio de la carrera profesional, descrito por el gobierno como uno de los planes de pensiones más generosos disponibles en el Reino Unido actualmente. ^{[ 121 ]} Una característica clave del plan actual (vigente desde 2015) es que los miembros no realizan ninguna contribución como empleados, ya que la pensión se financia íntegramente con fondos públicos. Cada año, un miembro del plan acumula 1/47 de su salario, con una edad de jubilación de 60 años. El pago anual de la pensión aumenta cada año en consonancia con el Índice de Precios al Consumidor. ^{[ 122 ]}