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Articulo de referencia

401(k)

En Estados Unidos, un plan 401(k) es una cuenta de pensiones personal (ahorro) de contribución definida patrocinada por el empleador , según se define en la subsección 401(k) de...

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En Estados Unidos, un plan 401(k) es una cuenta de pensiones personal (ahorro) de contribución definida patrocinada por el empleador , según se define en la subsección 401(k) del Código de Rentas Internas de EE. UU . [ 1 ] Las contribuciones periódicas de los empleados se deducen directamente de sus nóminas y pueden ser igualadas por el empleador . Esta opción de deducción de impuestos es lo que hace que los planes 401(k) tradicionales sean atractivos para los empleados, y muchos empleadores ofrecen esta opción a sus trabajadores a tiempo completo. La cuenta de "401(k) por pagar" es una cuenta del libro mayor que contiene el monto de los pagos de pensión del plan 401(k) que un empleador tiene la obligación de remitir a un administrador del plan de pensiones. Esta cuenta se clasifica como un pasivo de nómina, ya que el monto adeudado debe pagarse dentro de un año.

Existen dos tipos de planes 401(k): tradicionales y Roth . En las cuentas tradicionales, las contribuciones pueden deducirse de la renta imponible y los retiros se suman a la renta imponible. En las cuentas Roth, las contribuciones y los retiros no afectan al impuesto sobre la renta, ya que las contribuciones provienen de ingresos después de impuestos. Existen límites a las contribuciones, [ 2 ] normas que rigen los retiros y posibles penalizaciones.

En 2019, los planes 401(k) tenían US$ 6,4 billones en activos. [ 3 ]

Historia

Antes de 1974, algunos empleadores estadounidenses ofrecían a sus empleados la opción de recibir efectivo en lugar de la contribución del empleador a sus cuentas de planes de jubilación con beneficios fiscales. El Congreso de los Estados Unidos prohibió los nuevos planes de este tipo en 1974, a la espera de un estudio más exhaustivo. Una vez finalizado dicho estudio, el Congreso volvió a autorizar estos planes, siempre que cumplieran ciertos requisitos especiales. El Congreso lo hizo mediante la promulgación de la Sección 401(k) del Código de Rentas Internas como parte de la Ley de Ingresos . [ 4 ] Esto ocurrió el 6 de noviembre de 1978.

La primera implementación del plan 401(k) tuvo lugar en 1978, aproximadamente tres semanas después de la promulgación de la Sección 401(k), incluso antes de que la Ley de Ingresos de 1978 entrara en vigor. Ethan Lipsig, del bufete de abogados externo de Hughes Aircraft Company, envió una carta a Hughes Aircraft explicando cómo podía convertir su plan de ahorros después de impuestos en un plan 401(k). [ 5 ]

Ted Benna fue uno de los primeros en establecer un plan 401(k), creándolo en su propio empleador, Johnson Companies (que hoy opera como Johnson Kendall & Johnson). [ 6 ] [ 7 ] Benna intentaba reducir los impuestos adeudados sobre un plan de bonificación por compensación diferida para ejecutivos bancarios, en un momento en que la tasa marginal máxima del impuesto sobre la renta era del 70%. [ 8 ] Los empleados podían contribuir con el 25% de sus salarios, hasta $30,000 por año, al plan 401(k) de su empleador. [ 9 ]

Impuestos

Hay dos tipos principales que corresponden a la misma distinción en una Cuenta Individual de Jubilación (IRA); denominados de diversas maneras como tradicional frente a Roth, [ 10 ] o con impuestos diferidos frente a exenta de impuestos, o EET [ 11 ] frente a TEE. [ 12 ]

Tradicional

Los beneficios fiscales de las cuentas tradicionales (medidos por la diferencia en los resultados en comparación con una cuenta sujeta a impuestos normales) provienen de dos factores. [ 13 ] [ 14 ] El primer beneficio equivale al monto del retiro multiplicado por la diferencia en las tasas impositivas entre la contribución y el retiro. Se utilizan tasas impositivas efectivas para incorporar el impacto de las contribuciones y se basa en la elegibilidad del ahorrador para los beneficios de otros programas sujetos a verificación de ingresos.

Las ventajas de la cuenta TRAD provienen principalmente del mismo beneficio que una cuenta ROTH (ganancias permanentemente libres de impuestos sobre ahorros después de impuestos), más una bonificación/penalización por cambios en las tasas impositivas.

En segundo lugar, todos reciben siempre el mismo beneficio que con una cuenta Roth: ganancias permanentemente libres de impuestos sobre los ahorros después de impuestos. El concepto [ 15 ] es que la reducción de impuestos de la contribución es el gobierno invirtiendo su dinero junto con el del ahorrador, para que este lo invierta como desee. Se convierten en copropietarios de la cuenta. La parte de la cuenta que corresponde al gobierno al momento del retiro (su financiación más las ganancias libres de impuestos obtenidas) cubre completamente el impuesto de retiro de la cuenta, calculado según la tasa impositiva de la contribución. Por lo tanto, la reducción de impuestos de la contribución nunca es un beneficio, y las ganancias nunca se gravan. El impuesto de retiro es conceptualmente una asignación de capital entre los propietarios, no un "impuesto", y no hay ningún beneficio "por aplazamiento".

Para las contribuciones antes de impuestos, el empleado sigue pagando el 7,65 % de impuestos sobre la nómina (seguridad social y Medicare). Si el empleado realizó contribuciones después de impuestos a la cuenta 401(k), estos montos se combinan con los fondos antes de impuestos y simplemente se suman al saldo base de la cuenta 401(k). Al realizar retiros, la parte imponible se calcula como la proporción de las contribuciones después de impuestos con respecto al saldo base total de la cuenta 401(k). El resto del retiro está exento de impuestos y no se incluye en los ingresos brutos del año.

Roth

A partir del año fiscal 2006, los empleados pueden designar sus contribuciones como aplazamiento de un plan Roth 401(k). Al igual que con las disposiciones de una cuenta Roth IRA , estas contribuciones se realizan después de impuestos.

Para las contribuciones y ganancias acumuladas después de impuestos en una cuenta Roth designada (Roth 401(k)), las "distribuciones calificadas" pueden hacerse libres de impuestos. Para calificar, las distribuciones deben hacerse más de 5 años después de las primeras contribuciones Roth designadas y no antes del año en que el titular de la cuenta cumpla 59 años y medio , a menos que se aplique una excepción como se detalla en la sección 72(t) del código del IRS. En el caso de las contribuciones Roth designadas, el hecho de que las contribuciones se realicen después de impuestos significa que el ingreso imponible en el año de la contribución no disminuye como sucede con las contribuciones antes de impuestos. Las contribuciones Roth son irrevocables y no se pueden convertir en contribuciones antes de impuestos en una fecha posterior. (A diferencia de las cuentas individuales de jubilación Roth (IRA), donde las contribuciones Roth pueden reclasificarse como contribuciones antes de impuestos). Administrativamente, las contribuciones Roth deben hacerse a una cuenta separada y se deben mantener registros que distingan el monto de la contribución y las ganancias correspondientes que recibirán el tratamiento Roth.

A diferencia de la Roth IRA, no existe un límite máximo de ingresos que restrinja la elegibilidad para las contribuciones a la Roth 401(k). Las personas que no cumplen los requisitos para una Roth IRA pueden contribuir a su Roth 401(k). Quienes cumplen los requisitos para ambas pueden aportar los montos máximos legales a cualquiera de los dos planes o a una combinación de ellos (incluidas las contribuciones adicionales, si corresponde). Se aplicarán los límites anuales totales legales establecidos por el IRS. [ 16 ]

Retiro de fondos

En general, un participante de un plan 401(k) puede comenzar a retirar dinero de su plan después de cumplir 59 años y medio sin penalización. El Código de Rentas Internas impone severas restricciones a los retiros de contribuciones diferidas por impuestos o Roth mientras una persona permanece en servicio con la empresa y es menor de 59 años y medio . Cualquier retiro permitido antes de los 59 años y medio está sujeto a un impuesto especial equivalente al diez por ciento del monto distribuido (además del impuesto sobre la renta ordinaria que debe pagarse), incluidos los retiros para pagar gastos debido a dificultades económicas, excepto en la medida en que la distribución no exceda el monto permitido como deducción bajo la sección 213 del Código de Rentas Internas para el empleado por montos pagados durante el año fiscal por atención médica (determinado sin considerar si el empleado detalla las deducciones para dicho año fiscal). Los montos retirados están sujetos al impuesto sobre la renta ordinaria para el participante.

El Código de Rentas Internas generalmente define una dificultad como cualquiera de las siguientes. [ 17 ]

  • Gastos médicos no reembolsados ​​del participante, su cónyuge o sus dependientes.
  • Adquisición de la vivienda principal del participante.
  • Pago de la matrícula universitaria y los gastos educativos relacionados, como alojamiento y manutención, durante los próximos 12 meses para el participante, su cónyuge o dependientes, o hijos que ya no sean dependientes.
  • Pagos esenciales para evitar la ejecución hipotecaria o el desahucio de la vivienda principal del participante.
  • Gastos de funeral y entierro.
  • Reparaciones por daños en la residencia principal del participante.

Algunos empleadores pueden rechazar una, varias o todas las causas de dificultad anteriores. Para mantener la ventaja fiscal para los ingresos diferidos en un 401(k), la ley estipula la restricción de que, a menos que se aplique una excepción, el dinero debe mantenerse en el plan o en un plan equivalente de impuestos diferidos hasta que el empleado alcance los 59 + 1 1/2 años de edad. El dinero que se retira antes de los 59 + 1 1/2 años de edad generalmente incurre en un impuesto de penalización del 10% a menos que se aplique otra excepción. [ 18 ] Esta penalización se suma al impuesto sobre "ingresos ordinarios" que debe pagarse sobre dicho retiro. Las excepciones a la penalización del 10% incluyen: el fallecimiento del empleado, la discapacidad total y permanente del empleado, la separación del servicio en o después del año en que el empleado alcanzó los 55 años de edad, pagos periódicos sustancialmente iguales según la sección 72(t), una orden de relaciones domésticas calificada y para gastos médicos deducibles (que excedan el límite del 7.5%). Esto no se aplica al plan 457 similar .

Como respuesta a la pandemia de COVID-19 , la Ley CARES permitió a las personas retirar fondos antes de los 59 años y medio hasta $100,000 sin la penalización del 10% [ 19 ] [ 20 ] correspondiente a 2020.

préstamos

Muchos planes también permiten a los participantes solicitar préstamos de su 401(k). Los intereses del préstamo no se pagan a la institución financiera, sino que se ingresan en el propio plan 401(k), convirtiéndose esencialmente en contribuciones adicionales después de impuestos al 401(k). El movimiento del capital del préstamo es fiscalmente neutro siempre que se reembolse correctamente. Sin embargo, los intereses se pagan con fondos después de impuestos, pero no aumentan la base después de impuestos en el 401(k). Por lo tanto, al distribuir o convertir esos fondos, el titular deberá pagar impuestos (solo) sobre los intereses por segunda vez. [ 21 ]

El capital del préstamo no es ingreso imponible ni está sujeto a la penalización del 10% siempre que se reembolse de conformidad con la sección 72(p) del Código de Rentas Internas. [ 22 ] Esta sección exige, entre otras cosas, que el préstamo tenga un plazo no superior a 5 años (excepto para la compra de una vivienda principal), que se aplique una tasa de interés "razonable" y que se realicen pagos sustancialmente iguales (con pagos realizados al menos cada trimestre calendario) durante la vigencia del préstamo. Los empleadores, por supuesto, tienen la opción de hacer que las disposiciones de préstamo de su plan sean más restrictivas. Cuando un empleado no realiza los pagos de conformidad con el plan o las regulaciones del IRS, el saldo pendiente del préstamo se declarará en "incumplimiento". Un préstamo en incumplimiento, y posiblemente los intereses acumulados sobre el saldo del préstamo, se convierten en una distribución imponible para el empleado en el año del incumplimiento con todas las mismas penalizaciones e implicaciones fiscales que un retiro.

Distribuciones mínimas requeridas (DMR)

Los titulares de cuentas deben comenzar a realizar distribuciones de sus cuentas antes del 1 de abril del año calendario siguiente a cumplir 70 años y medio (72 años para las personas que cumplan 70 años y medio después del 31 de diciembre de 2019 ) [ 23 ] o antes del 1 de abril del año calendario siguiente a su jubilación, lo que ocurra más tarde. [ 24 ] El monto de las distribuciones se basa en la esperanza de vida según los factores relevantes de las tablas correspondientes del IRS. [ 25 ]

La distribución mínima requerida no es necesaria para un año calendario en particular si el titular de la cuenta está empleado por el empleador durante todo el año calendario y el titular de la cuenta no posee más del 5% del negocio del empleador en ningún momento durante el año calendario. [ a ] ​​[ 28 ] [ 29 ] Las distribuciones mínimas requeridas se aplican tanto a las contribuciones tradicionales como a las contribuciones Roth a un plan 401(k).

La persona que está obligada a realizar una distribución mínima obligatoria, pero no lo hace, está sujeta a una multa del 50% del monto que debería haber distribuido.

En respuesta a la crisis económica de Estados Unidos de 2007-2009 , el Congreso suspendió el requisito de RMD para 2009. [ 30 ] [ 31 ] Se suspendió nuevamente en 2020 debido a la pandemia de COVID-19 . [ 32 ]

Distribuciones obligatorias para algunos exempleados

Un plan 401(k) puede incluir en sus documentos una cláusula para cerrar la cuenta de los exempleados con saldos bajos. Casi el 90% de los planes 401(k) incluyen dicha cláusula. [ 33 ] A partir de marzo de 2005, un plan 401(k) solo puede exigir el cierre de la cuenta de un exempleado si esta tiene menos de $1,000 en activos consolidados.

Cuando se cierra la cuenta de un exempleado, este puede transferir los fondos a una cuenta de jubilación individual , transferirlos a otro plan 401(k) o recibir una distribución en efectivo, menos los impuestos sobre la renta requeridos y posiblemente una multa por un retiro de efectivo antes de los 59 años y medio .

vuelcos

Las transferencias entre planes de jubilación elegibles se realizan de dos maneras: mediante una distribución al participante y una posterior transferencia a otro plan, o mediante una transferencia directa de un plan a otro. Las transferencias posteriores a una distribución al participante generalmente deben realizarse dentro de los 60 días siguientes a la distribución. Si no se cumple este plazo, la transferencia no se permitirá y la distribución se gravará como ingreso ordinario, aplicándose la penalización del 10%, si corresponde. Las mismas reglas y restricciones se aplican a las transferencias de planes a cuentas IRA.

Reinicios directos

Una transferencia directa de un plan de jubilación elegible a otro plan de jubilación elegible no está sujeta a impuestos, independientemente de la edad del participante. [ 34 ]

Conversiones tradicionales a Roth

En 2013, el IRS comenzó a permitir la conversión de las contribuciones existentes a los planes 401(k) tradicionales a planes Roth 401(k). Para ello, el plan de la empresa del empleado debe ofrecer tanto la opción tradicional como la Roth y permitir explícitamente dicha conversión. [ 35 ]

Detalles técnicos

Límites de aplazamiento de las contribuciones

Existe un límite máximo para el total anual de aplazamiento salarial antes de impuestos o Roth del empleado en el plan. Este límite, conocido como el "límite 402(g)", fue de $19,000 para 2019, $19,500 para 2020-2021, $20,500 para 2022, $22,500 para 2023 y $23,000 para 2024. [ 37 ] [ 38 ] [ 39 ] Para años futuros, el límite puede indexarse ​​por inflación, aumentando en incrementos de $500. Los empleados que tengan al menos 50 años en cualquier momento durante el año ahora pueden realizar contribuciones adicionales antes de impuestos de "recuperación" de hasta $6,000 para 2015-2019 y $6,500 para 2020-2021. [ 40 ] [ 37 ] El límite para futuras contribuciones de "recuperación" también puede ajustarse por inflación en incrementos de $500. En los planes elegibles, los empleados pueden optar por contribuir antes de impuestos o como una contribución Roth 401(k), o una combinación de ambas, pero el total de esos dos montos de contribuciones no debe exceder el límite de contribución en un solo año calendario. Este límite no se aplica a las elecciones no Roth después de impuestos.

Si un empleado aporta más del límite máximo antes de impuestos/Roth a las cuentas 401(k) en un año determinado, el excedente, así como las ganancias estimadas por dichas aportaciones, deben retirarse o corregirse antes del 15 de abril del año siguiente. Esta infracción suele ocurrir cuando una persona cambia de empleador a mitad de año y el nuevo empleador desconoce la necesidad de hacer cumplir los límites de aportación en nombre de su empleado. Si esta infracción se detecta demasiado tarde, el empleado no solo deberá pagar impuestos sobre el monto del excedente aportado ese año, sino que, en la práctica, el impuesto se duplicará, ya que la distribución correctiva tardía debe declararse nuevamente como ingreso junto con las ganancias de dicho excedente en el año en que se realiza la corrección tardía.

Los planes establecidos bajo la sección 401(k) también pueden tener contribuciones del empleador que no pueden exceder otros límites reglamentarios. Se pueden realizar contribuciones de contrapartida del empleador en nombre de contribuciones Roth designadas, pero la contrapartida del empleador debe realizarse antes de impuestos. [ 41 ]

Algunos planes también incluyen una cláusula de participación en las ganancias, donde los empleadores realizan aportaciones adicionales a la cuenta y pueden o no requerir aportaciones equivalentes por parte del empleado. Estas aportaciones adicionales pueden o no requerir una aportación equivalente del empleado para ser percibidas. [ 42 ] [ 43 ] Al igual que con los fondos de contrapartida , estas aportaciones también se realizan antes de impuestos.

También existe un límite máximo de contribución al plan 401(k) que se aplica a todas las contribuciones de empleados y empleadores al plan 401(k) en un año calendario. Este límite es el límite de la sección 415, que es el menor entre el 100% de la compensación total antes de impuestos del empleado o $56,000 para 2019, o $57,000 en 2020. [ 40 ] [ 37 ] Para los empleados mayores de 50 años, el límite de contribución adicional también se suma al límite de la sección 415.

Actualmente, los empleadores gubernamentales en los Estados Unidos (es decir, los gobiernos federal, estatal, del condado y municipal) tienen prohibido ofrecer planes de jubilación 401(k) a menos que el plan se haya establecido antes de mayo de 1986. Las organizaciones gubernamentales pueden establecer un plan de jubilación de la sección 457(b) en su lugar. El IRS eleva el límite de contribución al 401(k) para 2022 a $20,500, un aumento de $1,000 con respecto a los límites de contribución de 2021. [ 44 ]

Fecha límite para realizar contribuciones

Para una corporación o una LLC tributada como corporación, las contribuciones deben realizarse antes de que finalice el año calendario. Para una empresa unipersonal , una sociedad o una LLC tributada como empresa unipersonal, la fecha límite para depositar las contribuciones suele ser la fecha límite para la presentación de la declaración de impuestos personal (15 de abril o 15 de septiembre si se solicitó una prórroga).

Empleados altamente remunerados (HCE)

Para ayudar a garantizar que las empresas extiendan sus planes 401(k) a los empleados con bajos salarios, una norma del IRS limita el aplazamiento máximo de los empleados mejor remunerados (HCE) de la empresa en función del aplazamiento promedio de los empleados con salarios no tan altos (NHCE). Si los empleados con salarios más bajos ahorran más para la jubilación, entonces los HCE pueden ahorrar más. Esta disposición se aplica mediante una "prueba de no discriminación". La prueba de no discriminación toma las tasas de aplazamiento de los HCE y las compara con las de los NHCE. En 2008, un HCE se definió como un empleado con una compensación superior a $100,000 en 2007, o como un empleado que poseía más del 5% de la empresa en cualquier momento durante el año o el año anterior. [ 45 ] Además del límite de $100,000 para determinar los HCE, los empleadores pueden optar por limitar el grupo de empleados mejor pagados al 20% superior de los empleados clasificados por compensación. [ 45 ] Es decir, para los planes cuyo primer día del año del plan corresponde al año calendario 2007, los HCE son empleados que ganaron más de $100,000 en compensación bruta (también conocida como "salarios de Medicare") en el año anterior. Por ejemplo, la mayoría de las pruebas realizadas en 2009 fueron para el año del plan 2008, que comparó la compensación bruta del año del plan 2007 con el umbral de $100,000 para determinar quién era un HCE y quién era un NHCE. El umbral fue de $130,000 para 2020 y es de $160,000 para 2025.

El porcentaje real de aplazamiento (PAA) de todos los empleados altamente remunerados (EAM) como grupo no puede ser dos puntos porcentuales mayor que el de todos los empleados no altamente remunerados (EAM) como grupo. Esto se conoce como la prueba del PAA. Cuando un plan no supera la prueba del PAA, tiene esencialmente dos opciones para cumplir con los requisitos. Puede devolver el excedente a los EAM para reducir su PAA a un nivel aceptable, o puede procesar una "contribución no electiva calificada" (CNEC) a algunos o a todos los EAM para elevar su PAA a un nivel aceptable. La devolución del excedente requiere que el plan envíe una distribución sujeta a impuestos a los EAM (o reclasifique las contribuciones regulares como contribuciones adicionales sujetas al límite anual de contribuciones adicionales para los EAM mayores de 50 años) antes del 15 de marzo del año siguiente al que se superó la prueba. Una CNEC debe consolidarse de inmediato.

La prueba del porcentaje de contribución anual (PCA) se realiza de forma similar, pero también incluye la contrapartida del empleador y las contribuciones del empleado después de impuestos. Las PCA no utilizan el umbral simple del 2%, sino que incluyen otras disposiciones que permiten al plan transferir los excedentes de la tasa de aprobación del ADP a la PCA. Un resultado negativo en la prueba de la PCA se aborda mediante la devolución del excedente, o mediante una contribución equivalente calificada (QNEC) o una contribución equivalente calificada (QMAC).

Existen varias disposiciones de " puerto seguro " que permiten a una empresa quedar exenta de la prueba ADP. Esto incluye realizar una contribución de "puerto seguro" por parte del empleador a las cuentas de los empleados. Las contribuciones de puerto seguro pueden adoptar la forma de una contrapartida (generalmente el 4% del salario) o una participación en las ganancias no electiva (el 3% del salario). Las contribuciones de puerto seguro al plan 401(k) deben estar consolidadas al 100% en todo momento, con elegibilidad inmediata para los empleados. Existen otros requisitos administrativos dentro del puerto seguro, como la obligación del empleador de notificar a todos los empleados elegibles sobre la oportunidad de participar en el plan y la restricción de que el empleador suspenda a los participantes por cualquier motivo que no sea un retiro por dificultades económicas.

Inscripción automática

Los empleadores pueden inscribir automáticamente a sus empleados en planes 401(k), requiriendo que los empleados opten por no participar si no desean hacerlo (tradicionalmente, los planes 401(k) requerían que los empleados optaran por participar). Las empresas que ofrecen estos planes 401(k) automáticos deben elegir un fondo de inversión y una tasa de ahorro predeterminados. Los empleados inscritos automáticamente se convertirán en inversores del fondo predeterminado con la tasa predeterminada, aunque pueden seleccionar fondos y tasas diferentes si así lo desean, o incluso optar por no participar por completo. [ 46 ]

Los planes 401(k) automáticos están diseñados para fomentar una alta participación entre los empleados. Por lo tanto, los empleadores pueden intentar inscribir a los no participantes hasta una vez al año, exigiéndoles que opten por no participar cada vez si no desean hacerlo. Los empleadores también pueden optar por aumentar la tasa de contribución predeterminada de los participantes, incentivándolos a ahorrar más. [ 47 ]

La Ley de Protección de Pensiones de 2006 convirtió la inscripción automática en una opción más segura para los empleadores. Antes de dicha ley, los empleadores eran responsables de las pérdidas de inversión derivadas de estas inscripciones automáticas. La Ley de Protección de Pensiones estableció un mecanismo de protección para los empleadores mediante la figura de la "Alternativa de Inversión Predeterminada Calificada" (QDIA, por sus siglas en inglés), un plan de inversión que, si el empleador lo elige como plan predeterminado para los participantes inscritos automáticamente, lo exime de responsabilidad financiera. Según la normativa del Departamento de Trabajo, tres tipos principales de inversiones califican como QDIA: fondos de ciclo de vida, fondos equilibrados y cuentas gestionadas. Las QDIA ofrecen a los patrocinadores una protección fiduciaria similar a la que se aplica cuando los participantes eligen expresamente sus inversiones. [ 48 ]

Honorarios

Los planes 401(k) cobran comisiones por servicios administrativos, de mantenimiento de registros, de gestión de inversiones y, en ocasiones, por servicios de consultoría externa. Estas comisiones pueden cobrarse al empleador, a los participantes del plan o al propio plan, y pueden asignarse por participante, por plan o como un porcentaje de los activos del plan. En 2011, el promedio total de comisiones administrativas y de gestión en un plan 401(k) fue del 0,78 %, o aproximadamente 250 dólares por participante. [ 49 ] Sin embargo, las pequeñas empresas pueden sufrir comisiones especialmente elevadas. [ 50 ] En 2015, el Tribunal Supremo de los Estados Unidos dictaminó que los administradores de planes podían ser demandados por comisiones y gastos excesivos, en el caso Tibble v. Edison International. [ 51 ] En el caso Tibble, el Tribunal Supremo cuestionó enérgicamente que una gran empresa colocara las inversiones del plan en acciones de fondos mutuos "minoristas" en lugar de acciones de clase "institucionales". [ 52 ]

Disposiciones desequilibradas

El IRS supervisa los planes de contribución definida, como los planes 401(k), para determinar si están desequilibrados, es decir, si otorgan demasiados beneficios a los empleados clave . Si los planes están desequilibrados, la empresa debe corregirlo asignando fondos a los planes de beneficios de los demás empleados (conocidos como empleados no clave). [ 53 ]

Planes para determinadas pequeñas empresas o empresas unipersonales

La Ley de Reconciliación para el Crecimiento Económico y el Alivio Fiscal de 2001 (EGTRRA) hizo que los planes 401(k) fueran más beneficiosos para los trabajadores autónomos. Los dos cambios clave que se implementaron se relacionaron con la contribución deducible permitida para el empleador y el límite de contribución individual según el artículo 415 del Código de Rentas Internas (IRC).

Antes de la EGTRRA, la contribución máxima deducible de impuestos a un plan 401(k) era del 15% del salario elegible (reducido por el monto de los aplazamientos salariales). Sin la EGTRRA, un empresario constituido que percibiera un salario de $100,000 habría estado limitado en el año fiscal 2004 a una contribución máxima de $15,000. La EGTRRA elevó el límite deducible al 25% del salario elegible sin reducción por aplazamientos salariales. Por lo tanto, ese mismo empresario en el año fiscal 2008 puede realizar un "aplazamiento electivo" de $15,500 más una contribución por participación en las ganancias de $25,000 (es decir, el 25%), y, si esta persona es mayor de 50 años, realizar una contribución adicional de $5,000 para un total de $45,500. Para aquellos que reúnen los requisitos para realizar aportaciones adicionales y que perciben un salario de 122.000 dólares o más, la aportación total máxima posible en 2008 sería de 51.000 dólares. Para aprovechar estas mayores aportaciones, muchos proveedores ofrecen ahora planes Solo 401(k) o planes Individual(k) , que pueden administrarse como un plan 401(k) autodirigido, lo que permite invertir en bienes raíces, pagarés hipotecarios, gravámenes fiscales, empresas privadas y prácticamente cualquier otra inversión.

Cabe destacar que una persona que trabaja por cuenta propia sin estar constituida legalmente está sujeta a un cálculo ligeramente diferente. El gobierno exige que la contribución a la participación en las ganancias se calcule como el 25 % de los ingresos netos del trabajo por cuenta propia (Anexo C) . Por lo tanto, sobre $100,000 de ingresos por trabajo por cuenta propia, la contribución sería el 20 % de los ingresos brutos, es decir, el 25 % de los ingresos netos después de la contribución de $20,000.

Reinversiones en empresas de nueva creación (ROBS)

ROBS es un acuerdo en el que los futuros dueños de negocios utilizan sus fondos de jubilación 401(k) para pagar los costos iniciales de un nuevo negocio. [ 54 ] ROBS es un acrónimo del Servicio de Impuestos Internos de los Estados Unidos para el Proyecto de Cumplimiento de ROBS Rollovers as Business Start-Ups del IRS .

Aunque los planes ROBS no se consideran una transacción abusiva de evasión fiscal, resultan cuestionables porque podrían beneficiar exclusivamente a una persona: aquella que transfiere los fondos de su plan de jubilación 401(k) al plan ROBS en una transacción libre de impuestos. El plan ROBS utiliza estos fondos para adquirir las acciones de la nueva empresa. Para transferir los fondos del plan 401(k), es necesario constituir una corporación tipo C.

Otros países

Aunque el término "401(k)" hace referencia a una disposición específica de la sección 401 del Código de Rentas Internas de los Estados Unidos, se ha popularizado tanto que se utiliza en otros lugares como término genérico para describir legislación análoga. Por ejemplo, en octubre de 2001, Japón adoptó una ley que permite la creación de cuentas "401(k) versión japonesa", a pesar de que ninguna disposición de los códigos japoneses pertinentes se denomina "sección 401(k)". [ 55 ] [ 56 ] [ 57 ]

Existen planes de pensiones similares en otros países. El término no se usa en el Reino Unido , donde los planes de pensiones análogos se conocen como planes de pensiones personales . En Australia, se denominan fondos de jubilación y desempeñan un papel mucho más importante en la jubilación debido a la falta de un equivalente a la Seguridad Social . En Canadá, los RRSP (Planes Registrados de Ahorro para la Jubilación) cumplen una función similar, aunque no requieren el patrocinio del empleador y tienen límites de contribución diferentes.

De manera similar, India tiene un plan llamado Sistema Nacional de Pensiones ( NPS ), obligatorio para todos los empleados del Gobierno Central desde enero de 2004, que es similar al 401(k) en términos de opciones de inversión, restricción en retiros y exención de impuestos sobre la contribución, rendimiento obtenido y también retiros a la edad de jubilación (generalmente 60). También es adoptado por la mayoría de los gobiernos estatales para sus empleados y también está abierto al sector corporativo. Está regulado por la Autoridad Reguladora y de Desarrollo de Fondos de Pensiones PFRDA Algunos planes de pensiones antiguos como EPF para empleados del sector privado o público y PPF para trabajadores por cuenta propia, profesionales en ejercicio, propietarios de pequeñas empresas, existen pero ofrecen una tasa de rendimiento más baja que es fijada por el Gobierno cada trimestre. La Organización del Fondo de Previsión para Empleados (EPFO) es un organismo estatutario del Gobierno de la India bajo el Ministerio de Trabajo y Empleo . Administra un Plan de Fondo de Previsión contributivo obligatorio, un Plan de Pensiones y un Plan de Seguros. Los planes cubren tanto a trabajadores indios como internacionales (para países con los que se han firmado acuerdos bilaterales; 14 de dichos acuerdos de seguridad social están activos). Es una de las mayores organizaciones de seguridad social de la India en cuanto al número de beneficiarios y el volumen de transacciones financieras realizadas. El máximo órgano decisorio del EPFO ​​es el Consejo Central de Administración.

Nepal y Sri Lanka cuentan con planes de fondos de previsión para empleados similares . En Malasia , el Fondo de Previsión para Empleados (EPF, por sus siglas en inglés) se estableció en 1951 mediante la Ordenanza del Fondo de Previsión para Empleados de 1951. El EPF tiene como objetivo ayudar a los empleados del sector privado a ahorrar una fracción de su salario en un plan de ahorro vitalicio, que se utiliza principalmente como fondo de jubilación, pero también en caso de que el empleado no pueda trabajar temporalmente o deje de estarlo. Al 31 de marzo de 2014, el patrimonio del EPF ascendía a 597 mil millones de ringgits malayos (184 mil millones de dólares estadounidenses), lo que lo convierte en el cuarto fondo de pensiones más grande de Asia y el séptimo del mundo.

Críticas y reformas propuestas

Riesgo de pérdida

A diferencia de las pensiones de prestación definida (reguladas por la ERISA ) o de una cuenta de ahorros asegurada por la FDIC en un banco, no existe ninguna garantía gubernamental para los activos que se mantienen en las cuentas 401(k).

Las inversiones en acciones pueden perder valor debido a las fluctuaciones del mercado. La diversificación puede proteger contra un mal desempeño en una acción o sector en particular, pero no contra una caída generalizada como la Gran Depresión o la Gran Recesión . Una mayor diversificación en bonos puede proteger contra las caídas del mercado bursátil, pero generalmente tienen un menor potencial de ganancias y aún conllevan el riesgo de impago por parte de los tenedores de bonos. Generalmente, se recomienda a las personas que perciben ingresos que, al acercarse a la edad de jubilación, cambien sus activos de mayor riesgo y mayor rentabilidad por activos de menor riesgo.

También se pueden perder fondos si el patrocinador del plan tiene dificultades financieras, aunque en caso de quiebra, los titulares de cuentas 401(k) tienen prioridad. Los contribuyentes pueden considerar el riesgo del patrocinador al decidir si mantener sus activos en el plan patrocinado por su antiguo empleador o transferirlos a un nuevo plan de su empleador o a una cuenta individual de jubilación (IRA).

Las comisiones cobradas por los proveedores de planes 401(k) pueden reducir sustancialmente las ganancias. [ 58 ]

Elegir inversiones

Los planes 401(k) están restringidos a las inversiones elegidas por los empleadores. Esto puede impedir que los contribuyentes tomen decisiones arriesgadas, como seleccionar acciones individuales, seguir una estrategia de inversión o tipos de activos preferidos (como materias primas), o elegir inversiones socialmente responsables . Los proveedores de cuentas IRA suelen ofrecer una selección de inversiones mucho más amplia.

Por el contrario, los planes 401(k) a veces son criticados por imponer la responsabilidad de elegir y actualizar las inversiones a los contribuyentes, la mayoría de los cuales no son expertos en finanzas. Algunos contribuyentes evitan inscribirse en planes 401(k) debido a la complejidad que perciben. Los fondos de fecha objetivo mitigan esta complejidad al cambiar automáticamente las inversiones de acciones a bonos en función del tiempo que falta para la fecha de jubilación prevista. [ 59 ]

Desigualdad

Las desgravaciones fiscales otorgadas por el dinero invertido en planes 401(k) solo están disponibles para quienes ganan lo suficiente para ahorrar para la jubilación, y no benefician en absoluto a las personas con menores ingresos. [ 58 ] Los hogares del grupo de mayores ingresos ahorraron lo suficiente para recibir aproximadamente 11 veces más en ingresos de jubilación. [ 60 ] Esto agrava la desigualdad de ingresos existente, especialmente si estos mayores ahorros para la jubilación se utilizan en beneficio de los hijos (por ejemplo, para pagar una mejor educación o simplemente como herencia).

Participación

Ofrecer planes 401(k) no es obligatorio, por lo que no todos los empleadores lo hacen; esto significa que algunos trabajadores simplemente no pueden beneficiarse de las ventajas fiscales. [ 58 ] El consultor de beneficios Ted Benna, quien fue el primero en darse cuenta del trato favorable que esta sección del código tributario otorgaba a los planes de contribución definida, ha propuesto que sea obligatorio que los empleadores de cierto tamaño ofrezcan planes 401(k). [ 58 ]

En 2024, un grupo de investigadores abogó por eliminar la exención fiscal para el plan 401(k) argumentando que no aumentaba el ahorro agregado para la jubilación, y utilizar los 200 mil millones de dólares en ingresos fiscales adicionales para apoyar el programa de Seguridad Social financiado por el gobierno . [ 58 ]

Insuficiencia de los ahorros para la jubilación

La cantidad de dinero disponible para la jubilación proveniente de planes de contribución definida como los 401(k) varía considerablemente según el monto aportado y el rendimiento de las inversiones. La dependencia de estos planes en lugar de las pensiones de beneficio definido y la pequeña fracción de los ingresos que reemplazan los programas gubernamentales como la Seguridad Social significa que muchas personas no cuentan con suficiente dinero para la jubilación. Según datos del Censo de EE. UU., en 2017, el 49 % de los estadounidenses de entre 55 y 66 años no tenía ahorros personales para la jubilación. [ 58 ] Esta brecha puede obligar a las personas a elegir entre seguir trabajando hasta la vejez (si tienen la salud suficiente para hacerlo) y vivir en la pobreza.

Una propuesta bipartidista para abordar este problema es abrir el Plan de Ahorro para la Jubilación de beneficios definidos a todos los empleados (actualmente solo está disponible para los empleados del gobierno federal). [ 58 ]

Véase también

Notas

  1. ↑ Para estos fines, la propiedad directa de una persona debe sumarse a la propiedad de su cónyuge, hijos, nietos o padres, o de sus sociedades, patrimonios, fideicomisos y otras corporaciones. [ 26 ] [ 27 ]

Referencias

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